#资产配置计划# 一、我的风险偏好 我目前可用于投资的资金约在200万左右(场内10万,场外约190万)。面对当下的经济情况,鉴于我有限的技术水平,并考虑到未来收入所面临的不稳定性,我的风险偏好已由“激进”转向“保守稳健”。 我对“稳健”的定义是,将回撤控制在10%以内。控制回撤主要来自两点:固收类资产的比重,以及整体仓位控制。 二、资金配置规划 1)200万分为长线与短线两个部分。 长线投资,主要由存量资金构成,占比在95%,专注于场外基金交易,目前根据60%的固收基金+40%的权益基金进行配置,由公募基金投顾组合与自己构建的基金组合构成。我将每个组合的资金划分成20份,根据市场回撤情况调整仓位,以追求长期稳健回报。 短线投资,作为增量资金的灵活运用,占比5%,且主要投入于场内基金或个股交易,以捕捉短期市场机会,培养我的市场敏感度。 2)长线投资的场外基金,暂按60%的固收类基金+40%的权益类基金进行规划配置。其中权益类基金,投资国内的占比60%,投资海外的占比40%。 目前我认为市场依旧还处于弱市行情,我保持谨慎态度,场外基金整体仓位现阶段控制在13%,以建立观察仓。这部分资金如同市场的“晴雨表”,让我能够直观感受市场情绪的波动和基金的回撤情况,从而保持对市场的敏锐度。 三、下半年我重点关注的两个预期 1.房地产的基本面改善预期 目前偏股基金指数正经历着悠长的回撤时间,股市是经济情况的反应。房地产对基本面影响巨大,需要关注下半年稳楼市政策的成效。这将影响经济数据、基本面改善的预期。如果预期向好,我偏向于大盘成长方向,并会提高权益类基金的占比。否则,我依旧会以固收+基金搭配海外基金为主的方式进行配置。 2.美联储降息预期 目前A股与港股处于较低的估值,但成交量较低。美联储如果如期降息,将带来外资的流入,有助于市场估值的修复。而外资对港股的影响比A股更大,港股的量价关系是我所关注的重点。 目前美股受降息预期的影响,出现了波动。后续美国经济数据将决定美股继续走牛还是走熊。如果下半年经济数据符合预期,我会在纳斯达克指数调整后追加投资。如果经济数据不符合预期,则会考虑在全球医疗保健指数方面进行定投。 四、下半年我的交易注意 目前对于长线资金,我尽量规避左侧交易,因为在我看来,左侧交易无异于在黑暗中摸索底部区域,容易让我陷入“被动买套,越套越深”的境地,难以控制加仓节奏,甚至可能在市场反转前耗尽资金。 我下半年考虑在“周线、月线”级别寻找右侧交易信号,如市场站上关键点位、年线确立、成交额持续放大等,这些相对明确的信号有助于提高容错率,指引我放大仓位。 严格遵守止损纪律,一旦右侧买入后亏损超过5%,便果断止损,这样即便亏损,也不会伤及我的账户根本。 对于高风险基金的投资,我尽量规避行业板块基金,转而选择均衡类基金,通过多元投资标的来分散风险。即便在投资行业板块时,我的长线资金也坚决不追逐小周期和阶段性的热点,更不涉足已过热、资金退潮的板块。 我以上的投资策略,烙印着我的个人风格与偏好,它们虽有效地为我筑起了抵御市场下跌的防线,却也不可避免地伴随着踏空市场的潜在风险。 在此,当各位朋友阅读我的文章时,希望大家能够保持独立的思考与判断,不被我的个人经历所局限,共同探索属于自己的投资之道。