感谢大家点进这篇文章~我是关注稀有金属+新兴科技+军工等赛道的基金经理庄皓亮。
上周我跟大家聊了聊我对消费电子的看法，有小伙伴好奇，消费电子板块是不是迎来拐点了？今天我就来跟大家聊聊这个话题。
整体来看，我依然看好消费电子的复苏节奏，未来行业或有望迎来周期向上。而对于复苏的时间点其实很难去判断，消费电子作为传统制造业，产业链很长，中间环节很多，这导致行业的周期变动没有那么剧烈。但从大趋势上看，今年可能是消费电子筑底的一年。
未来消费电子或有望迎来双周期的共振。一是自然周期的见底，从库存角度来说，上半年很多龙头公司都存在出清、降低库存的情况，同时下游的需求有一些回暖，或带动行业复苏。二是需求向上周期或开启，今年末到明年初可能迎来AI消费电子元年，全球消费电子升级潜力巨大，或给行业带来强劲的复苏动力。
那么，当前是否是比较好的布局时机？
当前消费电子板块整体估值水平较低。在行业周期向下筑底的过程中，估值消化比较充分，大幅下行的风险不大。未来行业或有望迎来周期向上，估值也有望修复。当前或是较好的左侧布局时机，可以考虑分批布局，并中长期持有。
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观点更新时间：2024.5.30
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投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
