今日市场早盘震荡分化,沪指相对偏强。盘面上,医药股集体大涨,其中减肥药方向领涨。或受到电影《热辣滚烫》的热度,各大电商平台在春节期间减肥药销量呈上升趋势。摩根士丹利最新报告预测,“减肥药双雄”之一有望凭借正在试验中的口服GLP-1药物Orforglipron,成为首家市值达到1万亿美元的生物制药公司。(数据来源:财联社,2024.02.20)
在经历此前的行情调整后,A股医药板块近期迎来多重利好:
2月5日,国家医保局发布《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制鼓励高质量创新的通知(征求意见稿)》。征求意见稿提出,坚持药品价格由市场决定,通过自评分数确定每种上市药品的身份,并梯次递进给予政策支持。新规主要强调了药品价格形成机制的市场化、透明化和规范化,对创新药的自主定价机制进行了初步探索,表达了对高质量创新药的支持。
2月7日,国家药监局发布《关于印发优化药品补充申请审评审批程序改革试点工作方案的通知》,旨在优化药品补充申请审评审批程序,提升药品审评审批效能,有望进一步缩短药品审评周期,加速创新药上市。
当前,A股医药估值回调至近10年5%分位数以下,而医药板块基本面仍然坚实,具备投资性价比。机构资金亦持续看好医药板块机会,从23年Q4公募基金数据来看,公募对医药板块的重仓占比延续2022Q3 以来的提升趋势,23年Q4全部公募基金重仓持股中,医药股持仓比为13.16%,较2023Q3增长1.92pp。投资者可多关注医药板块的触底反弹机会。(数据来源:《海通国际医药行业23Q4公募基金持仓分析:整体加仓,偏好创新》)
此外,从全球角度看,当前全球医药也正站在新一轮创新周期的起点。除了减肥药外,我们还看到阿尔茨海默及ADC等多个领域出现重大技术突破,这些技术突破已经开始逐步兑现为销量和利润,带动企业业绩高速增长,药企因此有继续研发的信心,形成创新的正循环。海外医药投融资情绪是美股医药股行情的主要驱动因素,当下的掣肘是美债利率仍然较高,而美股医药与 A股医药相关性不到 15%,可以作为A股医药投资的有效补充,降低组合风险。关注海外投资的朋友,也可以多多关注汇添富纳斯达克生物科技,一键打包全球创新药龙头,在降息前夕或是较好布局时点。在操作上,看好长期的趋势,可以进行分批投入,以把握全球创新药的发展机遇。
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#医药股持续走强 近20股涨停#