建仓速度分歧大 次新基金偏爱机械设备
24只去年11月份以后成立的主动偏股型次新基金日前首次公布季度报告。 报告显示,新基金成立以来总体上采取了稳健建仓的策略,但由于各基金对市场走势存在一定分歧,建仓速度分化十分明显,目前股票仓位最高者已经达到契约规定的上限,而最低者仓位只有两成左右。机械设备、金融保险、金属非金属板块成为次新基金建仓的重点。 据天相投顾统计,24只首次公布季报的次新偏股基金(去年11月至今年2月份成立)一季末平均仓位达到66.69%,多数基金已经基本完成建仓任务。在24只基金中,股票仓位最高的为2010年12月28日成立的鹏华消费,该基金一季末仓位达到94.58%,逼近95%的最高股票投资比例。广发行业、华宝产业、交银趋势和长信量化等股票基金的仓位也都超过八成,分别达到88.33%、86.98%、86.26%、85.97%。 次新偏股基金的建仓速度差异很大。今年1月份成立的南方成长一季末仓位为27.05%,在已披露季报的次新偏股基金中仓位最低。同样成立于1月份的方达医疗和民生内需同样仓位不高,一季度末仓位分别为28.72%、31.2%。国富小盘成立于去年11月23日,一季度末仓位为36.26%。 在建仓期内,多数次新基金重点买入了一季度表现较好的机械设备、金融保险业、金属非金属等周期性行业。其中,次新基金最爱配置机械设备行业,长信量化、华宝产业、广发行业、交银趋势、纽银策略、新华优选等基金持有该行业比例都超过20%。也有不少基金偏爱金融保险行业,比如建信内生动力、金鹰主题、鹏华消费、长城中小盘等,尤其是金鹰主题和鹏华消费,一季度末持有金融保险业比例超过20%,分别达到25.46%、24.12%。 此外,医药生物制品、批发零售等板块也受到部分次新基金青睐,如嘉实新动力配置医药行业的比例达到12.83%。泰信主题将医药生物制品作为第二大重仓行业,持有市值占基金净值比例达到12.26%,仅次于机械设备仪表行业。批发零售行业中,长信量化、国富小盘、嘉实新动力的配置比例均高于10%。
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