伴随着商业银行加速处置不良零售信贷资产，个贷不良资产市场规模逐渐壮大，在银登中心挂牌转让的不良资产公告多达数百条，涉及个人消费及经营性贷款、信用卡透支等。
为提升处置个贷不良资产质效，银行也相应加速组织架构调整和人员配备，摒弃过去简单对接资产管理公司（AMC）的模式，选择主动推介不良资产以连接行业上下游，以提升个贷不良资产的转让效率。
业内人士告诉记者，个贷不良资产市场正加速发展，但也出现转让效率低、盈利空间有限等问题，当前主流的模式是银行通过AMC寻求可靠的非持牌民营机构来处置个贷不良资产，AMC赚取通道费，处置机构赚取超额收益，通常在年化8%~10%。
加速处置个贷不良资产
进入今年四季度后，商业银行更是加快处置不良资产的步伐。
进入12月，在银登中心挂牌转让的不良资产公告多达数百条，涉及交通银行、建设银行等国有行，也有中信银行、兴业银行、平安银行、广发银行等股份行，此外，南京银行、江苏银行、兰州农商行等城农商行也加快转让步伐。
往前追溯，10月初至11月末，商业银行不良贷款转让公告达到200条，平均每天约有3个不良贷款项目被挂牌转让，较上年同期出现明显增长。
从处置的不良资产类型来看，以个人消费及经营性贷款、信用卡透支等为主。10月以来，涉及商业银行的不良贷款转让公告达300余条，被转让的不良资产半数为个人消费及经营性贷款。
例如，上海银行12月3日发布的2024年第3期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让公告显示，该不良资产项目包括92325笔，涉及未偿还本息总额逾12亿元。个人不良资产包采用线上公开竞价方式转让，起始价低至8106亿元，不足未偿本息总额的一折。
对于商业银行在年底加速处置不良资产，中国银行研究院的叶银丹指出，每到年底，银行都会加大力度处理不良资产，“卸下包袱”来确保明年能够更轻松地开展业务。
事实上，从第三季度起，银行就已经开始加快了不良资产的处理速度，许多银行将“全员清收”和“多措并举清不良”作为下半年的工作重点。根据银登中心的数据，第三季度挂牌转让的不良贷款未偿本息及项目数较去年同期有了显著增长，未偿本息总额达到826.2亿元，同比增长60.83%；项目数也从去年同期的187单增加到288单，增加101单。
“由于银行在处理不良资产方面有其特定的方式，一旦不良资产积累到一定程度，便会进行集中的评估和处置。”业内人士向记者透露，年末是企业进行年度财务审计的高峰期，银行和金融机构也需清理未结清的债务。随着年底的临近，处理不良贷款的活动也随之增多。因此，不良资产的转让往往在特定时期出现集中现象。
银行调整相应组织架构
相比对公业务，2024年市场将更多目光对准了银行零售资产质量，个贷不良资产市场也壮大起来。根据银登中心数据，截至今年三季度末，在银登中心挂牌的个贷不良资产转让项目达到371期，涉及的未偿还本金总额为573亿元人民币，未偿还本息总额为1012.4亿元人民币，这一数字不仅超过了去年的总额，而且突破千亿规模的时间比去年提前了三个月。
面对快速增长的不良资产处置业务，商业银行也加快组织架构调整步伐。据记者了解，目前，大中型银行基本都设立了负责不良资产处置的机构，有的作为总行直属的一级部门，有的则作为其他一级部门下设的二级部门。
上述机构或部门的名称和叫法各有不同，例如，建设银行、交通银行和招商银行都设有资产保全部，而中国农业银行则设有风险资产处置部。还有一些银行将原有的部门更名为特殊资产经营管理部，如光大银行、浦发银行、平安银行和华夏银行等。
在组织架构调整的同时，银行也在加快扩充不良资产处置团队。过去，银行主要依靠法律诉讼、资产重组和债务核销等手段来处理不良资产。然而，随着宏观经济下行压力的增加和居民收入增长的放缓，商业银行面临的个人贷款不良资产处置难度日益增大，这对相关工作人员提出了更高的要求。
一名来自广东的不良资产业务资深从业人员告诉记者，以往在传统的诉讼保全模式下，银行处理不良资产的员工只需完成初步的诉讼程序和履行尽职免责的流程，而对于案件后续的还款情况，包括债务人是否还款以及还款金额，都不在关注范围之内。
“但面临日益严峻的市场环境，银行也在强化自有团队建设，一方面要提升不良资产的转让效率，另一方面也要尽可能保证个贷不良资产包的盈利。”前述人员进一步表示，积极扩大与各类潜在投资者的接触，寻求更有利的转让价格，不再仅仅满足于直接与大型持牌机构进行“一对一”的资产转手。
“适当的组织变革和更有效的激励机制是大势所趋，对从业者的专业水平及工作能力都提出了更高要求。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示，在不良资产的处置过程中，未来现金流和利润的重新分配是不可避免的。在当前的市场环境下，商业银行对这类资产的关注日益增加，这不仅是因为不良资产的规模在不断扩大，而且涉及的领域也在不断拓宽，已经从传统的贷款业务扩展到了包括各类金融资产在内的更广泛领域。
AMC倾向做通道
面临日益严峻的市场环境，部分商业银行还开始主动对外推广和介绍不良资产项目。不少机构近段时间通过举办推介会等活动，主动加强与资产管理公司、券商、信托等业内其他金融机构的交流与合作，构建起不良资产生态圈。
今年7月9日，华夏银行北京分行携手北京产权交易所在京城举办了一场特殊资产推介会。会上推出的拟处置特殊资产总额超过160亿元，覆盖了对公、零售、信用卡等多个产品线，抵押物类型包括住宅、办公、商铺、酒店等多个领域。
同年8月29日，平安银行也在苏州举办了特殊资产推介会。此次推介会不仅精选了全国重点城市的对公不良资产，还集中推介了信用卡、消费贷、经营贷等个人信用类不良资产。
“目前，包括推介会和银登中心挂牌在内的绝大多数项目，银行更倾向于寻找非持牌的民营机构在进行收购，而AMC则扮演着‘合作投资’的角色。”前述从业者告诉记者，在银登中心挂牌的个贷不良资产转让过程中，资料的正规流转仍然通过AMC进行。
前述从业者进一步解释称，在此过程中，AMC会向潜在的合作方透露近期的出包计划。若有兴趣，相关方可以直接与AMC取得联系。简而言之，想要参与例如银登中心的个贷批转业务，必须通过AMC作为通道。但鉴于大多数AMC缺乏个贷的处置能力，他们通常会与具备处置能力的民营机构合作开展业务。
另一名来自上海的不良资产业务非持牌从业者告诉记者，AMC更精通对公不良资产的处置，对于个贷不良资产业务尚不够熟悉，“一方面是因为个贷不良涉及的点很多，人员配置上无法跟上；另一方面是因为个贷不良资产业务利润较薄，AMC不会加大力度投入，更倾向于做通道。”
谈及为何非持牌投资者在个贷不良资产的处置上更专业，前述从业者坦言：“非持牌投资者通常动用的是自己的资金，没有人会对自有资金掉以轻心，因此非持牌机构在资产处置方面往往展现出更高的能力。”
据记者了解，在这种合作模式下，AMC作为优先方提供资金配资，以获得固定收益，而民营机构作为劣后方，追求超额收益。通常情况下，劣后方需向优先方保证本金和收益的保障（年化8%~10%）。
“市场不缺资产，缺的是处理能力。”一位AMC人士也对记者表示，多数AMC不单独处置个贷不良资产，常与第三方合作，有时甚至会委托银行处理，帮助银行减少不良资产。如何提升AMC的专业水平和处置能力，非仅倒卖资产，也成为一个重要问题。
