2024年，我国新能源汽车市场保持高歌猛进的态势，年产销均首次突破1000万辆，其中新能源乘用车渗透率连续多月突破50%，展望2025年，随着两新政策的加码，我国新能源汽车整体状况如何？产业呈现什么样的发展态势？

　　以旧换新政策持续加码

　　2024年我国的新能源汽车市场圆满收官，回顾这一年，“以旧换新”政策刺激车市需求持续增长。新年伊始，我国对于以旧换新政策再次加码。

　　2025年1月8日，发改委、财政部发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》指出，个人消费者报废2012年6月30日前注册登记的汽油乘用车、2014年6月30日前注册登记的柴油及其他燃料乘用车，或2018年12月31日前注册登记的新能源乘用车，并购买纳入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车，购买新能源乘用车单台补贴2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车单台补贴1.5万元。

　　国联证券认为，以上《通知》明确2025年乘用车、商用车以旧换新、设备更新补贴继续实施，补贴范围扩大、补贴金额提升、执行时间更长，有望明显拉动整车、零部件需求。

　　此前，北京、河北、山西、湖北、湖南、江西、四川、贵州、广东、广西、海南等多个地方省市集中发布以旧换新衔接政策，宣布2025年继续发放汽车以旧换新补贴。以北京为例，2025年其汽车以旧换新补贴政策自2025年1月1日续接，从2025年1月1日至2025年本市汽车置换更新政策发布的空档期，转让符合条件的旧车，并购买符合条件新车的个人消费者，纳入2025年政策支持范围，申请条件参照2024年政策要求执行，补贴标准按2025年商务部政策要求并结合北京实际确定后，按照新标准执行。

　　同时在车企层面，比亚迪、奇瑞、长安、蔚来、理想、小鹏、智己、极狐等品牌推出补贴兜底政策。华福证券表示，后续或将有更多车企加入价格促销，力度或将持续加大，以满足消费者在政策过渡期内的购车需求。以旧换新政策延续以及车企出台购车优惠将稳定汽车市场的消费信心，有助于全年销量保持增长态势。

　　销量有望继续攀升

　　回顾过去一年，多品牌新能源汽车销量持续创新高。业内普遍认为，2025年以旧换新、税收优惠、购车补贴等政策有望延续，刺激车市需求保持增长。叠加中央经济工作会议要求支持新能源汽车下乡和以旧换新政策持续推进，预计2025年我国新能源汽车销量和渗透率将继续提升。

　　从车企公布的12月新能源汽车销量数据来看，比亚迪、鸿蒙智行全系、小米、理想、蔚来、小鹏、零跑、极氪、深蓝、岚图等品牌均创历史新高。其中，比亚迪12月新能源汽车销量51.48万辆，再创新高，这也比亚迪连续三个月维持单月50万辆以上销量。2024年全年，比亚迪销量427.21万辆，累计同比增长41.26%；吉利汽车12月共售出11.12万辆新能源汽车，同比增长93%，2024全年吉利集团新能源汽车销量88.8万辆，同比大幅增长92%。比亚迪和吉利均超额完成2024年目标。

　　从造车新势力的表现来看，理想汽车以超过50万辆的全年销量领先，紧跟其后的鸿蒙智行的销量也达到了44.5万辆。具体来看，理想汽车12月份交付了新车5.85万辆，环比增长16.2%。2024年，理想汽车的总交付量50万辆，成为了首家年交付量超过50万辆的新势力造车品牌。鸿蒙智行12月的新能源汽车销量为4.95辆，环比增长18%，创月销量新高，并连续三个月突破4万辆。2024年全年销量44.5万辆。

　　此外，多家车企定下2025销量新目标，其中阿维塔、岚图、小米、深蓝汽车的年度目标普遍同比翻倍。吉利汽车宣布2025年全年新能源汽车目标为150万辆，同比增长69%；雷军此前称，2025年小米的交付目标为30万辆。

　　中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟近日表示，乐观预计，2025年新能源汽车销量将达到约1650万辆（含出口），增速接近30%，渗透率超过50%；其中国内市场有望达到1500万辆，渗透率超过55%。根据百人会估算，2025年插混、增程式动力的车型销量将超过800万辆，增速达到60%，在新能源整体销量占比接近50%。

　　中银国际表示，叠加政策端以旧换新的政策支持，预计国内新能源汽车销量有望再创新高，预计2025年中国、海外新能源汽车销量分别达到约1,563万辆、672万辆，同比分别增长25%和20%。