近日，在消息面的连续催化下，港股A股的算力硬件概念均有持续表现。联想集团H股今日高位拉涨逾4%，市场热度进一步攀升。
消息面上，据传马斯克已向英伟达下单1600台GB200 NVL72服务器机柜，并于近日要求加价以换取1月底预先交货360台。
自2022年11月OpenAI发布ChatGPT3.5以来，AI行业随即进入爆发式发展。截至目前，国内外诸多科技巨头已悉数入场，算力投入也不断加大。
而马斯克此次“急迫”的采购行为，也向市场传递出AI行业在围绕算力竞争下的焦虑心态。
浦银国际科技团队11月29日发布的报告显示，全球生成式AI行业仍然处于发展初期阶段，对于AI算力芯片需求仍然处于大幅成长的阶段。
据TrendForce预计，AI服务器出货量将从2023年的118万台增长至2024年的167万台，预计2025年将会增长至214万台。2023年、2024年、2025年，全球AI服务器出货量渗透率达到/预计达到8.8%、12.2%、15.0%。
浦银国际认为，目前AI服务器渗透率也处于加速上扬阶段。预计未来2-3年，AI服务器渗透率保持上扬的趋势，带动AI算力芯片需求加速上扬，增长动能强劲，下行风险较小。
华福证券的研报也指出，算力硬件板块当前正处于GPU迭代驱动下的景气加速阶段。
值得一提的是，从近期港股算力硬件相关个股披露的财报来看，AI需求对公司业绩的拉动作用也似乎越来越明显。
联想集团此前公布了2024/25财政年度中期业绩，截至2024年9月30日止三个月，总收入约178.5亿美元，同比增长24%。
其中，受益于全球对人工智能领域的投资热潮，基础设施方案业务成为三大业务板块中最快的增长点，当季收入同比大增65.1%。经营亏损大幅收窄至0.36亿美元，初步看到了盈利曙光。
上周，工程模具制造商嘉利国际(01050.HK)的中报也显示，上半财年收入约15.27亿港元，净利润同比增长39%至1.02亿港元。嘉利国际也特别提到了AI服务器需求的强劲增长，对公司订单及盈利水平的提升。
此外，短线获得高盛、美银、大摩等外资机构看好的万国数据-SW(09698.HK)大幅上调全年资本开支指引，从此前65亿元上调至110亿元，也反映了国内及国际算力需求的快速扩张。
综合来看，当前算力产业链景气度延续，海外算力产业需求增长，新技术不断应用。国内叠加产业链国产化比例提升，更有望受益。
12月3日，2024数字科技生态大会在广州举办。工信部总工程师赵志国还提到，着力推动算力基础设施的高质量发展，加快制定算力互联互通、算力市场培育等行动方案，建立健全算力网络协同发展的标准规范体系，增强算网的融合能力，加速构建全国统一的算力服务大市场。在消息面的连续催化下，算力概念股的后续表现也值得留意。
