☆发展规划☆ ◇（300043）星辉车模 ◇ 港澳资讯 灵通V5.0
    一、发行人未来三年的发展规划和发展目标
    （一） 整体发展战略
    公司以"传承汽车文化、提升生活品味"为使命，坚持走专业化品牌发展路
线，在巩固现有行业地位的基础上，充分利用已有研发创新、品牌和营销网络
优势，提高市场占有率。公司将不断扩大在国际及国内的影响力，逐步打造国
际知名的车模品牌，力争成为国际车模行业的龙头企业。
    （二）未来三年的发展规划及目标
    1、增强成长性的计划及目标
    （1）产品开发
    公司在以普及型动态车模为主的研发及生产基础上，将加大普及型静态车
模及收藏型静态车模的研发投入，同时逐步降低玩具汽车和其他玩具的产量，
进行产品结构的调整，实现车模的专业化和多样化，计划2010 年的车模业务
比重达到80％以上。随着礼品市场的逐渐发展，公司将加大迎合礼品市场的普及
型静态车模产品的开发力度。
    公司将在现有21 个品牌190 款车模品牌的基础上，计划未来三年将新增
国外保时捷以及国内红旗、奇瑞、比亚迪等多个品牌的车模授权，力争使车模
授权达到26 个品牌300 个款式以上。
    （2）市场拓展
    ①区域拓展
    国际市场方面，公司产品目前已经进入全球47 个国家和地区，产品主要
销往欧洲、日本、东南亚等地，未来公司将保持这些地区市场占有率的基础
上，稳步拓展北美、南美、东欧等市场。国内市场方面，受产能限制，公司产
品主要销往北京、上海等一线城市，未来公司在产能得到进一步提高之后，公
司将全面拓展二、三线城市的车模市场。同时公司也将健全经销商制度，选择
有利于公司发展的核心经销商合作，进行市场铺设，也将利用核心经销商渠道
覆盖更多城市，扩大市场占有率。
    ②拓展方式
    参加玩具模型展览会一直是公司主要的市场拓展方式，公司每年都参加德
国纽伦堡玩具展、中国出口商品交易会、广州国际玩具及模型展览会、香港国
际玩具礼品展等展览会。根据公司未来的市场区域拓展计划，公司未来将参加
匈牙利的东欧中国商品展、南美玩具、礼品和圣诞用品展览等。在营销方式
上，公司将逐步搭建电子商务平台，开通车模个性化网上定制业务；同时，加
强跟全国各地车友会、汽车4S 店的沟通与合作，拓宽宣传推广渠道，扩大公司
车模产品知名度。
    （3）产能提升
    过去三年，公司的销售取得了快速增长，市场占有率获得较大提升，公司
所生产的"RASTAR"系列品牌产品获得了市场认可，但出现产能跟不上市场需求
的问题，公司将改造已有生产线和生产空间布局，以适应公司未来业务转型，
继续提高车模的产品产量和比重，逐渐减少普通玩具产量。本次发行募集资金
到位后，公司将增加新生产设备和生产场地，扩大产能，提高公司的生产能
力，以适应市场需求，缓解旺季产品供不应求的局面。未来如果继续出现产能
限制制约公司市场开拓的情况，公司将通过OEM 方式将部分生产外包。
    2、增进自主创新能力的计划及目标
    2005 年以来，公司逐步引进、消化吸收车模外观设计技术，并将其他行
业的计算机辅助设计、激光快速成型等先进工业技术应用到车模设计领域，形
成集成创新优势。此外，公司组建车模行业内唯一的车模研发综合实验室，已
经研究开发出多项专利技术，形成了公司持续的自主创新能力。未来，公司将
通过如下计划进一步增强自主创新能力：
    （1）提升技术研发能力
    公司目前拥有车模行业内唯一的"广东省企业技术中心"，未来将申请"国
家级企业技术中心"。作为高新技术企业，公司非常重视技术研发和创新机制的
建立，报告期内每年研发投入占营业收入比例均超过4％。公司未来将继续增加
自主研发投入，购置各种研发设备及质量检测设备，确保在提升产品品质的基
础上增加新产品种类及产品科技含量，向高端技术发展。
    （2）加强研发团队建设
    截至2009 年9 月底，公司共有研发技术人员167 名，占员工总数的
16.28％，其中包含二十多位资深工程师。在"产学研"合作方面，公司未来将与
华南理工大学等高等院校加强技术交流与合作，提升公司研发人员的技术水
平。此外，公司仍将加大人才引进和培养力度，并以香港雷星为平台建设国际
化的研发设计中心，引进国际化相关技术人才，全面提升公司的整体研发设计
能力。
    （3）经营模式创新计划
    车模具有精确到达目标消费者手中的媒体属性，是汽车品牌和汽车厂商形
象的立体广告，对于汽车企业意义重大。公司给车模配上对应真车的宣传资
料，通过公司销售网络，将汽车文化精准传播到爱车的人手里。未来，公司将
加强与汽车厂商的更深层次合作，为公司的车模产品增加更多迎合市场需求的
卖点。
    3、提升核心竞争优势的计划
    公司的核心竞争优势主要体现在创新能力、研发设计能力以及持续获取授
权等方面的能力。公司未来将通过上述措施提升公司的自主创新能力和研发设
计能力，针对不同的市场需求和汽车消费特征，开发适销对路的车模款式，保
持公司的持续稳定增长。
    二、未来募集资金的运用对发行人成长性和创新性的影响
    为了顺应行业的发展趋势，满足自身的发展需要，公司未来将运用本次募
集资金，大规模增加公司的车模产能，丰富公司车模产品结构，形成动态车模
和静态车模一体化的研发、生产和销售体系，为公司进一步保持并巩固行业领
先地位奠定坚实的基础。
    （一）未来募集资金的运用有利于保持未来业绩成长性
    1、募投项目的实施将促进公司动态车模的发展
    公司是动态车模行业的先行者，通过赋予静态车模动态元素，拓展了新的
消费人群，动态车模产品渐渐成为车模行业新的增长点，行业规模稳步增长。
公司较早进入动态车模市场领域，近年来积累了丰富的生产经验，拥有不少合
作关系稳定的大客户，公司已成为国内具有较高品牌知名度的车模生产企业。
相对于其他玩具车而言，动态车模的毛利率更高，已成为公司主要的利润贡献
点，募投项目实施后公司的动态车模产能将由原来每年的570 万件大幅提高至
1070 万件，未来将有能力接收更多订单，满足更多客户的需求。
    2、募投项目的实施将促进公司丰富产品种类，完善产品链条
    近年来公司依托自身拥有的省级企业技术中心，发挥公司在开发车模方面
的研发优势，开发了大到1:6，小到1:74 的共18 种比例的动态车模和静态车
模，截至2009 年9 月，公司已完成了大部分产品的试产，并已有较成熟的静
态车模产品样品，但是受产能的限制，公司的生产和销售大部分集中在比例为
1:14 和1:24 的动态车模上，无法兼顾生产其他产品。募投项目实施后公司将
逐渐增加车模产品种类，完善普及型动态车模与静态车模的产品结构。
    （二）持续自主创新与未来募集资金的运用相辅相成
    1、自主创新是公司未来发展壮大的引擎
   公司创新性将数码遥控技术与车模相结合，大
力发展动态普及型车模。由于公司发展动态车模初期市场上同类产品很少，公
司迅速成长成为国内领先的动态车模企业。
    2、公司未来的发展是公司持续自主创新的保障
    虽然公司在国内车模市场率先创新性地在推出动态车模产品，然而由于产
能的限制，截至本招股意向书签署日，公司仍然有多款授权车模还处于品种储
备阶段而无法实现量产。通过此次募投项目，公司将突破产能瓶颈，满足更多
的市场需求，为公司的持续自主创新提供更有力的保障。
    三、规划和目标的假设依据以及实施面临的困难
    （一）拟定上述计划所依据的假设条件
    公司拟定上述计划主要依据以下假设条件：
    1、本次股票发行能够尽快完成，募集资金能及时到位，募集资金拟投资
项目能顺利如期完成；
    2、公司所遵循的现行法律、法规以及国家有关行业策将不会发生重大
变化，并能被较好执行；
    3、公司所在行业及市场处于正常的发展状态，不会出现重大的市场突变
情形；
    4、公司主要经营所在地区以及业务涉及地区的会经济环境无重大变
化。
    5、不会发生对公司经营业务造成重大不利影响以及导致公司财产重大损
失的任何不可抗力事件或任何不可预见的因素。
    （二）业务发展规划实施过程中面临的主要困难
    现阶段，公司产品特别是车模市场处于成长期，产品供不应求，随着业务
量的进一步加大，公司产能已逐步成为制约公司高速发展的瓶颈。建设新的生
产基地项目急需投入大量资金。然而，公司目前筹措资金渠道单一，完全依靠
自身的积累和银行借款取得资金，将会严重制约本公司的发展速度或加大财务
风险。通过本次公开发行股票，一方面可为公司建设新的生产基地提供较强的
项目建设资金支持，从而使公司迅速实现专业化生产能力，加快实现战略构想
的步伐；另一方面也可以显著提高公司的盈利能力、加强公司的竞争优势。
    公司上市后，将通过定期报告持续公告规划实施和目标实现的情况。
    四、发行人未来发展计划和目标与现有业务的关系
    公司上述未来发展计划和目标与现有业务是相辅相成的，公司现有业务是
公司经营发展计划的基础，是实现未来发展计划的前提；公司未来发展计划则
是对公司现有业务的进一步拓展和深化，公司将在保持现有普及型动态车模产
品的良好发展势头的基础上，通过加强自主创新、拓展营销渠道等方式，不断
扩大市场份额，进而实现公司的经营目标。因此，其发展计划与现有业务具有
一致性和延续性，是现有业务的延伸，都服务于打造国际知名的车模品牌的战
略目标。