新春将至，不少市民的年终奖已经到账。在无风险利率持续下降的背景下，不管是保守型投资者，还是勇于探索新方式的进取型投资者，都面临着挑战与机遇。

　　面对手里的资金，受访理财专家建议，投资者需根据自身风险承受能力和资金需求选择合适的投资组合，多元化和拉久期是增厚投资收益的重要途径，可通过丰富投资组合优化财富配置。

　　短期投资：活钱理财申赎灵活建议配置低风险产品

　　“刚拿到年终奖，有什么投资方法呢？”投资者李女士问。

　　多位理财业内人士建议，货币基金和银行“活钱理财”产品的流动性和便捷性较好，都比较适合投资者在假期进行闲钱理财。据悉，“活钱理财”主要投资于货币市场工具、流动性强的理财产品，具有申赎较为灵活、风险较低、收益相对稳定的特点。

　　记者留意到，目前多家银行的“活钱理财”产品7日年化收益率走高，部分甚至达到3.4%以上。“岁末年初，市场资金需求较大，短期资金利率出现攀升，带动了该类产品收益率走高，但这属于阶段性现象，很难持续。”有业内人士说。

　　值得关注的还有，每到长假前夕，流动性会有所收紧，国债逆回购利率往往会上涨，成为投资者青睐的短期投资产品。需要提醒的是，在1月24日买入1天期国债逆回购，可存放9天，赚9天利息。如在今年1月中旬时，国债逆回购年化收益率一度冲高至4.2%左右。

　　值得留意的还有，为避免春节假期资金闲置，若投资者购买货币基金和银行“活钱理财”，需在1月24日买入。“无论是货币基金还是现金管理类产品，可尽量将资金分散到多个产品中，避免单产品1万元的快速赎回额度限制了整体资金的流动性。”有银行理财经理如此支招。

　　星图金融研究院研究员武泽伟还提醒，如果年终奖用于短期投资，即使投资者风险承受能力较强，也建议投资者尽量配置低风险的存款、债基等。

　　中长期投资：以固收打底再加权益增厚

　　如果手头的年终奖资金可以进行中长期配置，又该如何操作呢？“对于保守型客户，适合配置存款、储蓄国债、风险等级为PR1的基金、现金类理财产品、储蓄型保险产品如养老年金、终身寿险等；对于稳健型客户，配置存款和风险等级PR1产品后，可以适当配置一定比例风险等级PR2的固收类理财或纯债型基金，在满足资金安全性和流动性基础上适度增厚投资收益；对于平衡型、成长型、进取型等客户，能够承受更大的产品净值波动和本金损失风险，可以配置风险等级对应的（PR3-PR5）的固收增强型理财产品、混合型基金、股票型基金或衍生类产品等。”工商银行广东省分行相关负责人具体建议。

　　武泽伟还建议道，研究表明，加入黄金可以降低风险、提高收益，建议投资者适度加入一定比例的黄金产品，比如银行积存金、黄金ETF等。

　　温馨提醒：注意理财产品募集期和封闭期

　　值得关注的是，目前多数理财产品的申购确认时间为“T+1”，投资者需在1月24日买入，春节假期可享收益。

　　“投资者特别注意理财产品的募集期，假期前期发行的理财产品可能要到节后开始计算收益，募集期可能长达10天左右，会导致资金‘站岗’的问题。”有金融业内人士说，封闭式产品往往有一定的封闭期，要算清自己对资金的使用需求，避免出现需要用钱时产品无法赎回的情况。

　　资产配置案例

　　案例一：5万元理财

　　张先生手头有5万元的闲置资金，有国有大行理财经理建议，如果对流动性要求高，可购买现金管理类理财产品；如果对流动性要求不高，也可以考虑购买风险等级为PR1或PR2的中短期理财产品。

　　案例二：20万元理财

　　苏女士有20万元资金准备用于稳健理财。前述理财经理建议，可以将5万元用于购买现金管理类产品，15万元用于购买中长期限的大额存单，本金安全有保障。

　　案例三：50万元理财

　　赵先生有50万元资金，目前手头已备有一些灵活资金，这50万元想全部配置在稳健产品中。前述理财经理建议，可将10万元均衡配置中短期和长期的低风险银行理财产品，20万元用于购买三年期大额存单，20万元购买分红型保险，可选择趸交（一次性缴费）。