1月12日，国家金融监督管理总局召开2025年监管工作会议，深入学习贯彻中央经济工作会议和全国金融系统工作会议精神，总结2024年工作，部署2025年重点任务。会议明确，要引导保险、理财资金支持资本市场平稳健康发展。
会议强调，2025年是“十四五”规划收官之年。要以更高站位、更强担当、更实举措，狠抓年度重点目标任务落地落实，扎实推动监管工作取得实实在在的成效。其中，在全力推动经济运行向上向好方面，会议要求深入做好金融“五篇大文章”。支持全方位扩内需，助力实施消费提振行动，高效服务“两重”“两新”。引导保险、理财资金支持资本市场平稳健康发展。积极服务发展新质生产力，完善投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策。推动支持小微企业融资协调工作机制落地落细落实，有效满足企业融资需求。提升跨境贸易综合金融服务质效，助力稳外资稳外贸。加快补齐养老第三支柱短板，持续推动健全多方参与的巨灾保险保障体系。
资本市场作为经济发展的“晴雨表”和“推进器”，是现代金融体系的重要组成部分，在现代金融体系中占据重要地位。中长期资金通常具备资金来源稳定性高、规模体量庞大、使用周期长、风险偏好低等特征，主要包括各类证券投资基金、保险资金、养老基金、社保基金等。中长期资金更加注重长期增值、资产安全和流动性，倡导理性和价值投资，有助于推动资本市场更好发挥价格发现和资源配置功能，减少短期投机行为，优化资金配置，促进资本市场功能有效发挥，规范和保障资本市场健康平稳运行。
作为典型的长线资金、耐心资本，保险资金近年来权益投资占比也不断提升。国家金融监督管理总局公布的数据显示，截至2024年9月底，保险公司的股票和证券投资基金投资余额占总投资余额之比约为12.8%，较2023年底的12.3%略有提升，且远高于2018年底的11.71%。
中央经济工作会议在谈到2025年重点任务时提出，深化资本市场投融资综合改革，打通中长期资金入市卡点堵点，增强资本市场制度的包容性、适应性。在业内人士看来，近年来我国“长钱长投”体系建设已取得了一定成绩，对于改善资本市场投资者结构、增强市场稳定性具有重要意义。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，一方面，理财和信托资金参与资本市场，对资本市场来说，有利于促进投资者结构多元化、为资本市场带来了“活水”。而且资金量大，将提升资本市场发展稳定性，促进和壮大价值投资理念。另一方面，理财资金参与资本市场，有助于其自身拓展资产配置范围、增强配置灵活性，丰富创新产品体系，更好满足投资者多元化投资理财需求。同时，也将提升理财与信托公司资产配置能力。周茂华认为，目前我国理财、信托等机构资金参与资本市场的比重相对较低，随着我国机构管理能力不断提升与我国资本市场不断成熟，机构资金参与比重有望稳步提升。
