年初以来,基金发行市场迎来火热开局,已有7只基金提前结束募集,且多只基金募集期较短。另外,从当前发行情况来看,股票型基金发行数量较多。
深圳市前海排排网基金销售有限责任公司理财师姚旭升在接受《证券日报》记者采访时表示,较短的募集期意味着投资者对基金产品的需求强烈,基金公司能够快速完成资金募集并投入运作,这对于提高市场资金的使用效率和投资者的投资体验都是有益的。
例如,1月11日,恒生前海基金管理有限公司公告称,为充分保护投资者的利益,根据有关约定,经与本基金拟任基金托管人协商,决定将恒生前海港股通价值混合型证券投资基金募集截止时间提前至1月10日,即自1月13日起不再接受投资者对本基金的认购申请。
同日,富达基金管理(中国)有限公司也发布公告称,决定将富达任远稳健三个月持有期混合型基金中基金(FOF)的募集截止日期提前至1月13日。
1月9日,南方基金管理股份有限公司公告称,决定将旗下上证公司债ETF募集截止日由2025年1月13日提前至2025年1月8日,并自2025年1月9日起不再接受认购申请,提前结束本次募集。
在晨星(中国)基金研究中心总监孙珩看来,部分基金提前结募与市场需求匹配度高有关,随着年初市场环境变化,投资者对特定类型基金需求旺盛。例如,一些债券型基金可能因市场利率波动、资金避险需求等因素,吸引了大量投资者申购,使得基金规模迅速达到预期,从而提前结束募集。
此外,孙珩认为,由于基金市场竞争激烈,基金公司为在有限的市场空间中抢占更大份额,会采取灵活的募集策略,通过迅速推出新产品对接市场热点与投资者需求变化,提升市场影响力与占有率。
从保护持有人利益角度来看,孙珩表示,提前结募可以达到以下目的:一是优化投资管理,提前结束募集能使基金管理人更快确定资金规模,进而更精准地依据投资策略进行资产配置,避免因募集期过长、资金闲置错过投资时机,或者因募集超预期导致投资策略难以有效实施。二是控制风险,若募集期过长,市场环境可能发生较大变化,增加基金投资风险。提前结募可使基金尽快进入封闭期或运作期,减少市场波动对资金的影响。
从发行情况来看,股票型基金产品发行较多。截至1月12日,已有76只基金定于本月发售,其中股票型基金为41只,占比过半。
在上述76只产品中,有71只产品也同时定档本月结募。按类型来看,股票型、混合型、债券型、FOF(基金中基金)、公募REITs(不动产投资信托基金)、QDII(合格境内机构投资者)基金分别有39只、12只、11只、4只、3只、2只。
姚旭升表示,市场行情与投资者情绪均呈现出逐渐复苏的态势。这无疑为新基金的发行提供了有力支撑。尤其是股票型基金,因其与股市的紧密关联性和较高的收益潜力,在市场行情好转时更容易受到投资者的青睐。