21世纪经济报道记者从券商处获悉，近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）要求证券公司、证券投资咨询公司报送2024年从业人员内部问责情况、激励约束机制执行情况、 投资行为管理情况、廉洁从业制度执行情况四大类内容，相关报送须于2025年1月31日前完成。

　　尽管此项报送并非近期新增，而是一年一度的常规性报送，但细察报送内容，可以窥见监管重点所在。

　　首先，排在四大报送内容之首的是内部问责情况，其要求证券公司建立健全有效的内部执业声誉信息管理机制。

　　记者了解到，从2023年开始，监管对于券商声誉风险管理的规范度进一步加强，中证协、交易所、资本市场学院等多个监管或其相关部门曾组织券商声誉风险管理相关培训，其中一些培训要求必须由券商高管亲自参加，高管无法参加的需要写请假条。

　　其次，激励约束机制执行情况也是此次报送内容之一，该项需重点关注三大方面：

　　① 薪酬管理内控机制、考核机制、支付机制、声誉风险管理机制的建设和执行情况；

　　② 对违法违规或导致公司有过度风险敞口相关责任人员的内部追责情况；

　　③ 重点核查薪酬考核、薪酬支付是否满足相关监管规定和自律规则要求。

　　其中，券业薪酬是近年来监管和市场的共同关注焦点，在薪酬制度从严监管之下，证券公司薪酬制度规范体系已经明显提升。不过，2024年仍有至少10家证券公司因薪酬问题吃下罚单，包括国信证券、中原证券、川财证券、华林证券等。

　　从所涉问题来看，既有券业一度相对普遍的薪酬递延、高管薪酬等问题，也有违规发放业务线奖金等已经较为少见的问题。

　　薪酬递延问题方面，包括未在劳动合同中确定薪酬递延支付标准、年限和比例；薪酬管理及绩效考核制度不健全，薪酬递延支付要求执行不到位，内部问责机制执行不严格等。

　　高管薪酬问题方面，包括高级管理人员薪酬事项决策程序不规范，披露不完备；未建立董事、监事绩效考核与薪酬管理制度等。

　　较为少见的问题主要有二：一方面，超募投计划发放员工薪酬、使用其他募集专户发放薪酬、使用营销中心募投资金向其他项目支付员工薪酬；另一方面，违规发放业务线奖金，向无实际劳动关系人员发放“薪酬”等事项。

　　与此同时，有些薪酬相关罚单所列问题较为概括，仅指向薪酬制度而未列明具体原因。比如，薪酬管理制度不健全、薪酬相关信息披露存在错误；薪酬考核制度设计不合理。

　　再者，中证协要求券商上报廉洁从业制度执行情况，具体需要上报三方面内容：

　　① 廉洁从业制度在公司财务管理、聘用第三方、利益冲突识别和管理、人员管理、保密信息管理中的执行情况；

　　② 廉洁从业内部专项检查情况；

　　③ 重点核查各部门及工作人员在重点风险领域开展证券业务活动是否符合廉洁从业要求。

　　从2024年券商罚单来看，廉洁从业相关罚单仍然不少，但整体仅为薪酬相关罚单的半数左右。2024年因廉洁从业而被证监会及各地证监局点名的券商共有华泰联合证券、银河证券、国元证券、国都证券、中原证券、国信证券6家。

　　相较于薪酬管理罚单，廉洁从业处罚相关表述较为概括，主要为廉洁从业管理不规范、廉洁从业事前管控不到位、廉洁从业内部控制制度不完善；具体原因则包括个别保荐人员违规在发行企业报销费用，部分岗位人员出现廉洁从业风险，对部分业务活动费用支出未制定内部规定及限定标准，个别廉洁从业风险线索未按期报告，个别岗位人员发生廉洁从业风险事件。

　　此外，中证协要求券商上报的另一个内容是投资行为管理情况，此项券商需要报送六大要点，分别为：

　　① 公司目前有关从业人员投资行为管理的制度情况；

　　② 公司投资行为管理(监测)系统建设及实现功能情况；

　　③ 公司关于投资申报的人员范围、申报内容、申报要求及申报频率情况；

　　④ 投资行为管理有关稽核审计机制及要求；

　　⑤ 公司相关从业人员违规线索及惩戒案例情况；

　　⑥ 公司董事、监事、高级管理人员的投资行为管理要求及实际申报情况。