东方证券发布电子行业深度报告称，豆包大模型家族全面升级，视觉和语音大模型发布。豆包大模型家族日益壮大，2024年12月，字节旗下的火山引擎在火山引擎Force冬季大会上发布了豆包视觉理解模型、3D生成模型、通用模型pro、音乐模型和文生图模型等，2025年春季将推出豆包视频生成模型1.5版，端到端实时语音模型也即将上线。
Force大会上同时宣布，截至2024年12月中旬，豆包通用模型的日均tokens使用量已超过4万亿，较七个月前首次发布时增长了33倍。自2023年8月前身的云雀模型发布以来，2024年5月豆包大模型正式发布，2024年9月率先成为国内用户规模破亿的首个AI应用，11月豆包App的MAU近6000万位列全球第二，豆包大模型已成长为国内大模型领军者。
豆包大模型拓宽应用边界，终端硬件再革新。在应用领域，大模型与智能终端的结合正引发深刻变革。AIPC、AI手机等终端搭载大模型功能重塑，耳机、眼镜等可穿戴设备成为新的AI载体，成功革新人机交互模式，为用户带来全新体验。在家居生活场景中，大模型赋能让应用形式层出不穷，AI食谱、鱼缸、玩具等在扣子平台帮助下接入豆包模型，不断满足人们日益多样化的生活需求。此外，在汽车行业，大模型助力智能座舱实现再升级，为驾驶者和乘客打造更加智能、便捷、舒适的车内环境，豆包大模型持续拓宽应用边界，推动不同应用领域的智能化发展进程。
AI云原生推进，算力建设至关重要。火山引擎智能算法负责人吴迪此前曾表示，字节跳动综合考虑算力资源储备、市场未来用量、模型成本下降等因素判断，2027年豆包每天Token消耗量会超过100万亿，将是现在的100倍以上。在算力端，豆包大模型的性能升级和推理需求的迅猛增长，使得算力建设持续性至关重要。在此背景下，服务器及液冷厂商、PCB厂商等有望受益。此外，数据存力和运力需求的持续攀升，为存储、光模块和光芯片等企业创造了更多的市场机会，促使整个产业链不断优化升级，以满足日益增长的AI算力需求。
