如何规划安心、舒适的养老生活，是诸多家庭重点关注的问题。从2024年12月15日起，个人养老金制度向全国推开，标志着我国多层次、多支柱养老保险体系建设迈入新阶段，个人可以通过参加个人养老金，为自己的养老保障添砖加瓦。

　　东方养老目标日期2050五年持有期混合基金（FOF）基金经理王锐近日在接受采访时表示，个人养老金制度向全国推开有助于进一步满足老百姓多样化的养老需求。个人在规划养老投资中，可充分利用税收递延优惠政策进行养老投资，并借助专业化服务更好地进行养老规划。同时，建议坚持长期投资，做好以多元资产配置为核心的组合投资和风险管理，减少追涨杀跌等不理性行为。

　　投资标的池有了更大选择范围

　　发展个人养老金是做好养老金融大文章的重要内容。近年来，我国已初步建立起多层次、多支柱养老保险体系。其中，个人养老金是我国养老保险体系“第三支柱”的重要制度设计，由政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营，能享受税收优惠政策。

　　王锐表示，与第一支柱（基本养老保险）不同，个人养老金是个人自愿参与的专款专用的养老投资制度，没有强制性；账户采用实名制、市场化运作，即账户内的本金和收益累计完全归个人所有，但投资收益有可见的波动性。此外，个人可以自由选择个人养老金账户名录中的各类养老产品，实现个性化的养老投资方案。

　　“个人养老金制度向全国推开，拓展了个人养老金投资工具的选择范围。”王锐说，公募基金方面，除了养老目标基金，还提供部分指数基金作为选择，为广大个人养老金投资者提供了更加丰富的标的池，有助于吸引更多长期资金参加个人养老金投资，也有利于激励基金公司专门开发长期波动相对更低、风险收益比相对更高的产品，进一步促进基金产品创新。

　　专注于寻找知行合一的基金经理

　　养老FOF是养老基金重要的投资标的。在王锐看来，养老FOF的优势是资产配置和基金优选，一方面通过资产配置追求净值波动相对更平滑的持有体验，另一方面优选基金，追求在同一风格基金里寻找收益相对更高但风险控制更出色的产品，进一步提高组合的风险收益比。

　　其中，优选基金是管理养老FOF的重点工作。“经过多年的持续优化，我们已经形成了一套比较科学的筛选主动基金的方法论，包括基金分类、定量分析、定性分析。”王锐说。

　　首先，基金分类是深入了解基金的基本步骤。其中，权益类基金通常按照投资策略或者行业主题进行分类。在王锐看来，不同类型的基金不可直接对比，否则容易混淆基金到底是因为策略适应当前市场，还是因为基金经理的选券能力更好。

　　其次，采用量化模型等数量统计方法对基金业绩进行分析，对同类型基金进行综合打分排序，缩小FOF团队研究的范围。

　　最后，通过调研等方法理解和评估基金经理的投资方法论和交易习惯。“我们会对比基金经理的自我介绍和定量分析之间是否存在差异，剔除言行不一致的基金，专注于寻找知行合一和投资策略稳定的基金经理。”王锐说。

　　要定期审查并调整养老规划

　　如何做好养老投资？“定期审查与调整养老规划很有必要。”王锐说，个人生活阶段和市场环境在不断变化，需要定期审查并调整养老规划，确保养老规划符合当前情况和长期目标。

　　据王锐介绍，个人养老投资方案的要素包括风险偏好、投资周期、投资金额与投资节奏、资产配置方案、账户运用等。投资总收益主要受投资金额、投资收益、投资周期三个因素的影响，制定投资方案时要在平衡投资人风险偏好和投资目标的前提下，优化上述三个因素。

　　“对于养老安排，越早越好。” 王锐说，在投入节奏上，建议投资人每月或者每个季度定投，投资金额与投资者现金流宽松程度、总体养老累积目标相关。如果可支配收入高，扣除必要开支后结余较多，可考虑适当增加对养老的长期投资。

　　此外，风险评估与管理非常重要。王锐建议，投资人应根据自己的风险承受能力，选择合适的投资工具并合理配置资产，确保投资组合多元化，从而分散风险；要尽量避免追涨杀跌行为，如果对投资产品不够了解，可以向投资顾问或专业投资人士获取养老规划建议，以便有效达成财务目标。