对于无数辛苦劳作了一年的“打工人”来说，年终奖不仅是对自己过去一年付出的肯定，更是一笔实实在在的可支配资金。有的人想用年终奖偿还部分房贷，减轻经济压力；有的人计划着拿它去旅游，犒劳忙碌了一年的自己；而更多有着理财意识的“打工人”，则希望把这笔钱进行合理配置，实现财富增值。面对这块诱人的“蛋糕”，已有理财公司开始行动，营销起兼顾流动性和收益需求的理财产品。在分析人士看来，投资者应谨慎挑选，不仅关注产品的潜在回报，也要重视产品的流动性和安全性，有效控制投资风险。
理财公司“盯上”年终奖
春节将近，“打工人”们期待的年终奖陆续发放，如何合理配置成为关键。阳阳（化名）的年终奖预计在2025年1月中旬发放，作为一名谨慎的投资者，他一直遵循着稳健投资的原则，每当有额外资金时，都会优先考虑投入到相对安全且收益稳定的理财产品中。
经过一番比较，阳阳对一家国有大行旗下理财公司推出的产品产生了兴趣。“这款产品的风险评级为中低风险，非常适合我这样保守的投资者。投资期限是180天，刚好可以在到期后进行新一轮投资。产品允许投资者在特定条件下提前赎回，虽然这可能会导致一些手续费，但至少提供了灵活性”，阳阳计划在年终奖到账之后，利用这笔资金购买这款理财产品，以实现资产的增值。
在科技公司任职的冉冉（化名）年终奖大概在2025年1月下旬发放，与阳阳不同的是，她对投资有着不同的风险偏好。考虑到市场的波动性，她决定将年终奖分散投资于不同的权益类产品中，以此来降低单一投资带来的风险。
面对“打工人”的理财需求，已有理财公司开始“出手”提前布局。近日，中邮理财打出“年终奖这样‘花’，轻松躺赢春节高端局”的营销口号，营销该公司推出的福瑞·鸿锦封闭式2024年第63期（元旦专属安盈薪享款）理财产品，该产品投资性质为固定收益类、风险等级为中低风险，投资期限196天，主要投向于货币市场工具、债券等固定收益类资产，兼顾客户的流动性和收益需求，杠杆率不超过200%。不过值得注意的是，该产品只面向邮储银行工资客户发售。
无独有偶，工银理财也针对年终奖营销了多款理财产品，从海报来看，若短期有资金需求，可以选择工银理财·添利宝现金管理类开放净值型理财产品1号，该产品若签署快赎协议支持7x24小时快速赎回实时到账（单日额度最高1万）；对于追求长期限稳健回报的“打工人”，则可以选择工银理财·鑫添益365天持盈固定收益类开放式理财产品，该产品近一月的年化收益率为9.18%。为提升收益弹性、分散风险，工银理财还推荐了工银理财·鑫悦优先股策略优选最短持有90天混合类开放理财产品以及工银理财·鑫悦优先股策略优选最短持有180天混合类开放理财产品，上述两款产品成立以来年化收益率分别为4.55%、5.41%。
春节前后是年终奖发放的高峰期，理财公司积极营销，有助于扩大公司的业务规模和客户群体，提高市场占有率。一位银行观察人士表示，年终奖是“打工人”一年中较为可观的一笔收入，理财公司营销的理财方案，满足了不同风险偏好和投资需求的客户，为客户提供了更多选择。
应综合考虑风险承受能力
随着存款利率进入下行通道，居民财富配置正发生较大变化，不再仅仅依赖传统的银行存款来实现资产保值增值，而是开始探索和转向其他类型的理财产品和投资渠道。理财公司也通过下调费率、创新投资模式、推出诸如节日理财、年终奖理财等概念吸引客户。
不过，深入分析产品结构可以看到，无论是银行营销的年终奖理财产品，还是日常的普通理财产品，在基本的性质分类上较为类似，投资标的重合度也较高。以中低风险产品为例，不管是作为年终奖理财产品推出，还是作为日常普通理财产品存在，都常常会将资金投向债券、大额存单、货币市场工具等相对稳健的资产领域，通过这些资产配置来获取相对稳定的收益。中高风险及以上的产品，投资方向也多是围绕股票市场、混合类资产等展开，在核心投资标的选择上并没有本质差异。
在产品期限的安排上，也同样较为类似，银行并不会特意为年终奖理财产品打造一套独有的期限体系，而是沿用现有的，和普通理财产品基本一致的期限设定模式，既有短期如60天、90天满足投资者短期资金规划需求的产品；也有如180天、360天中长期限产品供有长期资金闲置的投资者选择。从收益模式来讲，同样是中低风险的固定收益类产品，受宏观经济环境、货币政策等因素影响而出现的收益波动幅度大致相当，也不会因为贴上年终奖的标签就有别样的表现。
对于“打工人”来说，在购买产品时，不能因产品的年终奖标签而冲动消费，应根据自身的资金使用计划、风险承受能力来进行合理选择。博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，首先，要明确自身的风险承受能力，风险承受能力较低的投资者，建议选择中低风险或低风险的理财产品。而风险承受能力较高、投资经验较为丰富的投资者，可以在合理配置低风险产品的基础上，适当选择一些权益类理财产品进行配置，但要注意控制投资比例，避免因市场波动而导致本金的大幅损失。同时，要注意产品的业绩比较基准并不代表实际收益，实际收益可能会因市场环境等因素而有所波动。
谈及下一步如何满足投资者多元化需求，普益标准研究员崔盛悦指出，理财公司可以从底层资产配置、投资策略等传统方向进行创新，也可以将多种创新模式相结合，以满足不同投资者的风险偏好和投资需求。应适当调整资产配置，以固定收益类资产打底，同时关注权益市场的投资机会，如优先股、红利股等相对较为稳健的权益类资产，进行多元化投资，以分散风险并提高收益。同时，建立健全的风险管理体系，加强对底层资产相关市场的风险评估和监控，使投资风险在可控范围内。加强投资者教育和风险提示，引导投资者理性投资。
