岁末年初，每经记者走访上海、深圳两地多家银行发现，当前大行各期限存款利率已全面步入“1时代”，且部分银行仍然存在长短期利率倒挂现象。随着存款利率不断下行，银行不得不使出浑身解数来吸引更多资金入行。记者在走访中了解到，多家银行针对行外转入资金、账户资产提升等设置了不同等级的福利活动。

　　此外，记者在走访中发现，理财产品确实出现“年末行情”，收益比平时会高一点。在投资策略上，大部分理财经理的推荐还是以稳健为主。

　　各期限存款利率逐步迈入“1时代”，银行“花式”求新资金转入

　　今年以来，以大行为首的存款挂牌利率下调进行了两轮，记者在走访中发现，大行各期限存款利率已全面步入“1时代”，且部分银行仍然存在长短期利率倒挂现象。

　　在上海地区，记者走访工行、建行、中行等多家网点了解到，当前存款利率均为1年期1.35%、2年期1.45%、3年期1.90%（注：不同银行起存金额有所差异）。例如，工行一网点大厅中的展板显示，5年期存款利率仅为1.55%，低于3年期的利率水平。

　　长期限存款不受银行“青睐”，这在此前被视为揽储利器的大额存单上也有所体现。记者在走访中了解到，尽管大额存单起存金额高达20万元，但利率水平相较普通定期存款的优势并不明显。上述银行网点中，均是仅针对一年期的大额存单利率上浮0.1个百分点至1.45%，而2年期、3年期大额存单利率均与普通定存相同。

　　“3年期大额存单利率还是1.90%，不过大额存单是可以中途转让的。”建行一位工作人员同时提醒，转让可能会需要让渡一部分利息，才会有人接手。

　　相较于大行，股份行、城商行等存款利率要稍微高一些。记者从兴业银行、浦发银行、平安银行、民生银行、上海银行等多家银行网点了解到的存款利率基本为1年期1.6%、2年期1.7%。

　　上海地区多家银行网点的存款利率基本为1年期1.6%、2年期1.7%

　　图片来源：每经记者李玉雯摄

　　不同银行起存金额有所差异。例如，要达到上述利率水平，平安银行需1万起存，若低于1万则各期限利率低0.05个百分点；浦发银行需1000元起存；上海银行2年期需5万起存，1年期起存若达5万以上利率可上浮至1.65%。

　　此外，记者从多家股份行了解到3年期存款利率可到2.15%，但往往有条件限制。例如，民生银行这一存款利率是新客专享，浦发银行需要5万元起存。

　　股份行大额存单情况与大行类似，前述银行多数1年期大额存单利率上浮0.05个百分点至1.65%，2年期大额存单与普通定存相同，仍为1.7%。

　　多位理财经理认为，明年存款利率会继续下调。一位股份行理财经理告诉记者，“去年底我们3年期的存款利率还是2.9%，但从贷款利率来看一直在下降，现在我们的贷款利率已经降到了2.78%，所以之后存款利率还是会继续走低的。”

　　而随着存款利率不断下行，银行不得不使出浑身解数来吸引更多资金入行。记者在走访中了解到，多家银行针对行外转入资金、账户资产提升等设置了不同等级的福利活动。

　　例如，一位股份行理财经理告诉记者，针对行外新转入资金购买该行存款或3个月以上的理财产品，新转入5万元会获得30元立减金，10万元可得榨汁杯，30万元可得电火锅。为了揽储，其所在支行会针对购买1年期及以上期限存款的资金，相应送一些米或油等礼品。

　　理财产品出现“年末行情”，机构投资推荐仍以稳健为主

　　记者在走访中发现，理财产品确实出现“年末行情”，收益比平时会高一点。

　　“现在我们有一些产品就是年前给到客户的，三个月、半年、一年期的都有。比平时会高一点点，但这种理财产品不太稳定。”深圳地区一位股份行客户经理告诉身份为客户的记者（下同），“有代发专享的理财产品，七天后可以赎回，期限不会太长，近期我们给客户的收益还不错。现在是3点多到4点的收益，它会有一些浮动。”

　　这位理财经理对记者表示，“还有一款代销产品客户体验不错，期限是180天，走势比较稳健，但是新客户专享，买的人比较多，11万人左右购买，他们把资金从行外转移进来去做认购。”

　　一家大行的客户经理也表示，年末理财产品会有一定的上浮，但是上浮空间有限。“年末短期理财，三个月、半年的理财产品可能会比平时略高一点，但是由于时间比较短，其实给到客户的收益区间不会太大。如果在债券市场比较好的时候，可能跑不赢债券。2024年的债券市场都挺不错的，今年基本上年利率都有4个点左右。”

　　记者了解到，目前该行主推纯债基金产品。“但是每个人的风险承受能力不同，前段时间涨得太高了，这几天纯债基金有波动。但是长期来看的话，每年初的时候，债券市场比较活跃。如果你能接受一些波动，未来收益相对还有一点空间，纯债基金比较合适。”这家大型商业银行的客户经理称，纯债基金近一个月的年利率基本上有10个多点，不过不同产品在不同期间表现也不一样。

　　“可以一部分钱去做一些比较稳定但收益不是特别高。例如，三个月、半年的理财，可能收益就二点多三个点左右。然后一部分钱去做一些比较弹性比较大的纯债型基金，这两个都是R2的低风险，只是一个弹性大一点。”在投资策略上，大部分理财经理的推荐还是以稳健为主。

　　记者从另一家股份制银行了解到，该行主推债权类产品。“因为最近降息预期比较高，比较建议债权类的产品，现在有底层资产是投资银行同业存单的指数基金，风险等级是R2，跟踪同业存单的指数，波动会小一点。最短封闭期是七天，七天之后可以赎回，目前年化是2.41%。”不过，该股份制银行理财产品也表示，有跨年的行情，近一个月有4个点左右的收益。

　　记者了解到，客户直接买同业存单利息达不到那么高。“因为机构做成存单产品的话，相当于‘批发’，买的比较多可以谈利息，这也是机构投资比个人投资的一些优势。”该理财经理表示，如果想收益更高一点，也有R3类型的产品。

　　“我们目前主推的另外一个策略是红利策略，（产品）选股息分红高的。还有‘固收+’产品，底层资产80%左右是固收，还有5%～10%是权益，另外就是可转债。相当于是有一个稳健的打底，追求更高的收益。”记者注意到，该产品近一年收益率达到9.73%，属于债券型-混债二级基金，风险等级是R3。

　　“如果您在我们行是更高等级的客户，可以帮您约60天左右的理财，大概收益是2.5%～2.6%。”上述理财经理表示。

　　银保产品强调“锁定收益”，理财经理建议多维资产配置

　　随着存款利率不断下行，不少投资者选择拉长时间线换来长期稳定的收益，“锁定收益”也是理财经理在推荐银保产品时频频强调的优势。“银行存款现在最长的基本都是三年期，到期后的存款利率可能会更低，现在很多客户买保险产品，相当于锁定了未来较长一段时间的收益。”上海地区一股份行理财经理说道。

　　这位理财经理介绍了两款两全保险，一款6年期的保底利率1.17%，结算利率在2.5%左右，并称这款产品只有过年期间有；另一款10年期，期满年化单利2.21%，合同中会写明现金价值。

　　除了两全保险，还有期限更长的终身寿险、年金险等。记者在深圳地区走访时了解到，有股份行主推两种产品，其中一种是增额终身寿。“我们现在主推的保险产品有两类，一个是固定2.5%收益的，还有一个是2%加分红的保险产品，分红最近接近1%左右。”一位理财经理向记者展示了近期给客户出具的方案，稳健类型的产品作为底层资产。

　　“现在货币类基金的收益大概1.3%左右，定存大概是1.6%，十年期国债1.7%，理财类的话普遍都是2%。如果客户在购买增额终身寿期间要用资金，又想保留（保险）账户，我们可以帮客户做质押。”另外一家股份制银行理财经理表示，就像房产抵押一样，付一些成本把现金流质押出来，保单还是正常生效。

　　此外，记者了解到，银保产品主要是为满足中长期资金的配置，短期内提前支取也可能会有亏损。如增额终身寿险在缴费期限内提前支取，其现金价值可能会低于已缴纳费用。

　　在记者咨询过程中，有理财经理建议：“像金字塔一样铺厚投资的安全垫，存款、保险等安全产品可以适当多配置一些，其中保险锁定较长期收益，在此基础上再用少量的资金去博取高收益。”