12月26日，A股早盘小幅反弹，沪指涨0.05%，深成指涨0.67%，创业板指涨0.52%。申万一级行业中，通信、国防军工领涨，电子、计算机涨幅居前。
消息面上，字节豆包下载量极速飙升，发布7个月以来使用量增超33倍，豆包APP 11月份的月活已达近6000万，保持10%以上的增速，在国内原生应用中遥遥领先。
计算机行业中，软件50ETF（159590）标的指数涨1.99%，50只成分股仅1只下跌：拓尔思涨超9%，宝信软件涨超6%，金山办公涨超4%，指南针、拓维信息、万兴科技涨超3%，中科创达、四维图新涨超2%，科大讯飞涨超1%，润和软件、三六零、财富趋势、恒生电子微涨。下跌方面，同花顺微跌。
ETF方面，全市场热门的软件50ETF（159590）涨1.92%，盘中成交额超500万元，换手率5.01%。盘中溢价走阔，现溢价率达0.06%！资金汹涌加仓，截至12月25日，软件50ETF（159590）已连续3日获资金净申购！近10日内也有8日获资金净流入，累计金额近2000万元！
【机构：国产大模型豆包崛起，重视国产算力产业链】
上海证券表示，国产豆包大模型升级，DAU断层领先。12月18日，字节跳动在火山引擎 Force大会上正式发布豆包视觉理解模型，千tokens输入价格仅为3厘，一元钱就可处理284张720P的图片，比行业价格便宜85％，极具性价比，在教育、旅游、电商购物等多个领域展现出广泛的应用潜力。此次豆包大模型家族迎来了全面升级：豆包通用模型pro（对比5月发布的版本）在综合能力上提升32%，数学能力提升43%，专业知识提升54%，推理能力提升13%；音乐模型从生成60秒的简单结构，升级到生成3分钟的完整作品。
2024年11月，豆包APP的MAU（月活跃用户数量）已高达5998万，紧随OpenAI的ChatGPT之后，位列全球第二，全国第一。另据量子位，截至11月底，豆包APP在2024年的累计用户规模已成功超越1.6亿，在11月，平均每天有80万新用户下载豆包，DAU（日活跃用户数量）接近900万，增长率超过15%，断层领先，在国内远超第二名Kimi DAU的300万。
政策支持+推理需求提升，国产算力持续受益。重要经济会议明确2025年的重点任务包括“开展‘人工智能+’行动，培育未来产业”。“人工智能+”行动有望为多个行业迎来利好，算力产业迎来重要发展机遇。随着国内AI大模型能力持续升级，AI应用有望加速落地，带动推理算力需求提升。此外海外科技限制不断加码，算力自主可控势在必行，国产算力产业链有望持续景气。（来源：《上海证券计算机行业周报：国产大模型豆包崛起，重视国产算力产业链》，2024/12/24）
【机构评计算机：业绩拐点已现，关注新质生产力、自主可控主线】
国联证券认为，新兴产业中的新一代信息技术以及未来产业中的元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人、生成式人工智能等领域都与计算机行业有较强的关联，将受益新质生产力发展。人工智能、量子技术、数据要素等都是新质生产力的重要组成部分，正在加速与多行业融合创新，落地应用场景，同时也带动新型基础设施建设。重要会议指出，要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，有利于计算机行业下游需求释放。2024年第三季度计算机行业整体归母净利润总额约为74亿元，同比增长27.2%，实现单季度同比转正，未来业绩有望进一步改善。
具体来看，AI应用或加速落地，带动推理需求。OpenAI持续推出新产品，o1与Sora的推出进一步提升了AI技术的基础处理能力，强化微调技术使模型在垂类领域性能提升、生成内容更加可控，应用端所需结合的技术底座更加牢固。参考美股的AI应用，其中代表公司像AppLovin、Palantir业绩在AI技术进步的帮助下出现较大提升。国联证券认为，在AI技术持续进步的情况下，AI应用有望进一步赋能实业，诞生价值更高的应用，AI应用行业有望迎来高速发展期。（来源：《国联证券计算机行业深度研究：业绩拐点已现，关注新质生产力、自主可控主线》，2024/12/25）
【软件50ETF（159590）：软件为核，一键布局自主可控+AI浪潮】
硬件为基，软件为核。软件50ETF（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局软件全产业链。指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务覆盖全面：约67%权重为应用软件，15%以上为AI相关领域，信息安全占10%，其余约7%为信息技术和基础软件。
截至12月25日，软件50ETF（159590）标的指数前十大成分股合计权重54.62%，覆盖基础软件、应用软件、数据库等各细分领域！一键打包科大讯飞、同花顺、金山办公、恒生电子、润和软件、三六零、中国软件、指南针、宝信软件、四维图新等热门个股，具备高锐度、高弹性特征！
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