新华财经北京12月24日电（记者吴丛司）做好“科技金融”大文章是金融高质量服务实体经济的重要措施。近日召开的中央经济工作会议提出“推动科技创新和产业创新融合发展”“健全多层次金融服务体系，壮大耐心资本”。
目前，我国金融资产投资公司（简称“AIC”）股权投资试点范围已经由上海扩大至北京、厦门等18个城市，相关工作正稳妥有序推进，为科技创新注入银行系“耐心资本”。近日，厦门金圆集团董事长李云祥在2024AIC股权投资研讨会期间接受新华财经记者专访时表示，AIC和金圆集团作为国家、地方耐心资本的主力军，投资理念契合，双方将携手凝聚资本之势，助力厦门经济加速向“新”而行。
打造“耐心资本” 赋能新质生产力
新华财经：您是如何理解“耐心资本”的？作为厦门市属综合金融服务平台，厦门金圆集团在股权投资领域的战略定位是如何规划的？
李云祥：耐心资本首先是责任投资，要投向经济社会发展的重要领域，比如战略新兴产业、卡脖子技术领域等。其次，耐心资本是长期投资，这不仅仅是时间长短，还需要忍受周期的波动和回撤。此外，耐心资本是价值投资，要投向有价值、有成长的企业，通过时间的价值来获取超额收益。
股权投资基金通常被认为是“耐心资本”的一种，实际上，股权投资内部分工是高度专业化和精细化的。从天使投资、种子投资、风险投资到成长投资、并购投资、夹层投资、困境投资，它们在企业成长的不同阶段为企业提供接力式的金融服务。所以耐心资本从更广义的角度来讲，我们应该培育企业成长各个阶段所需要的全链条资本，为企业提供全生命周期的金融服务，这也是金圆集团持续打造的长期目标。
厦门金圆集团成立于2011年，是由厦门市委市政府组建、厦门市财政局作为国有金融资本出资人的厦门市属金融投资集团，缘起于当时国家给予厦门综合改革试验区、打造两岸金融中心的历史政策机遇。金圆集团一直以“融合两岸、服务实体、普惠民生”为使命，以“全国一流的综合性金融服务商”为定位，发挥资本招商和产业投资功能，业务领域已涵盖金融服务、产业投资、片区开发三大板块。
股权投资作为新质生产力时代的革新金融服务形式，是与新质生产力更契合的生产关系。金圆集团是股权投资的长期参与者、践行者和推动者，在成立之初，我们最早参与国家发改委新兴产业创投计划，后来发起设立并管理厦门市产业投资基金，深度链接了包括头部GP在内的优秀私募机构超80家，中兵、中国电子等产业央企“朋友圈”以及宁德时代、普洛斯等产业龙头企业，先后合作基金近百只，规模近2000亿元。我们组建了市场化股权投资平台，采用“P+S+D”策略进行组合投资，充分发挥母基金平台和资源优势，撬动更多优质资本积极布局新兴产业赛道。
今年以来，在厦门市委市政府的筹划支持下，厦门市财政局按照系统集成式财政管理改革思路，整合政府产业引导基金、重大产业项目和市场化投资等各种资源，设立厦门市产业投资公司，打造市级重大产业投资平台。近期厦门市产业投资公司与AIC联合发起设立了一批AIC合作基金，正是我们在一系列新政出台后，抢抓机遇，积极布局股权投资市场的有益探索。未来我们将在股权投资市场上持续深耕，把更多的金融资源倾向优质的科技创新和战略性新兴产业。
新华财经：厦门金圆集团如何支持实体经济的发展和产业升级？有哪些具体的投资方向和项目？
李云祥：一直以来厦门市委市政府高度重视科技创新，深入实施科技创新引领工程、先进制造业倍增计划，加快培育壮大新质生产力，着力构建以实体经济为支撑的“4+4+6”现代化产业体系。金圆集团始终把金融服务实体经济作为集团发展的根本宗旨，把产业投资、金融服务作为集团转型升级的主要手段。
在产业投资方面，金圆集团先后在新型显示、半导体、新能源等领域直接投资总额超300亿元，去年这方面投资在厦门的在地产值超290亿元，今年推动百亿级士兰微、瀚天天成等重大产业项目落地及中创新航、天马显示增资扩产。同时，积极联合基金“朋友圈”累计引入优质企业近200家，投资高新技术企业超百家，助推厦门“4+4+6”现代产业化体系发展。
在金融服务方面，金圆集团汇集了银行、信托、证券、公募基金、消费金融等十余张金融牌照，提供200多种涵盖企业全生命周期的金融产品和服务，已初步构建服务实体经济、支持产业转型升级的多元化金融服务链条。近年来厦门市推进系统集成式财政改革，厦门市财政部门根据企业需求分类设计财政政策与基金、贷款、保险等金融工具的组合，我们在财政部门的指导下系统运用“投、补、贷、保”等支持措施，创新推出了厦门市增信基金、城市建设基金、技术创新基金等规模超千亿的“财政政策+金融工具”组合拳，利用金融工具放大财政资金杠杆，链接政府公共服务和经营主体，撬动更多金融资源精准服务产业发展、服务城市建设、服务经营主体。
金圆集团与AIC强强联合厦门加速向“新”而行
新华财经：国家金融监管总局9月24日印发通知，将AIC股权投资试点范围由上海扩大至北京等18个城市，厦门是福建省唯一被列入的试点城市。您认为这将为厦门带来哪些金融动力？
李云祥：AIC基金的特点与厦门科技创新与产业发展非常契合，引入后将会为厦门带来三大金融动力。
第一，集聚更多金融资源。金融是厦门四大支柱产业之一，为厦门科技创新企业提供源源不断的动能支持。AIC是银行金融资本进行股权投资的主力军，通过与AIC合作，我们设立了总规模220亿元的AIC合作基金，实现银行金融资本等国家级金融要素资源在厦聚集，进一步完善厦门金融业态，助力厦门打造金融强市。
第二，引入更多耐心资本。AIC背靠国有大行，股东资源雄厚，且作为五大国有银行开展股权投资的主要平台，具有体量大、周期长的特点，是难得的可支持产业长期发展的耐心资本。与AIC合作将为厦门引入更多国家级耐心资本，有效实现央地资金资源联动，助力地方国有产业投资平台更好服务实体经济，促进科技创新和产业创新深度融合。
第三，丰富企业融资方式。在符合AIC投资标准的基础上，AIC资金能满足我市重大产业项目的资金需求，更好支持企业增资扩产。同时，针对资产投入大、负债率较高、需要长周期资金的硬科技企业，可以通过股权直投基金及债转股基金，投入长期资金作为企业资本金，优化企业资本结构，解决企业发展难题。
新华财经：目前，金圆集团与AIC机构是否展开有股权投资合作？对于双方合作有什么期许？
李云祥：中央经济工作会议提出，下一阶段的经济工作基调是稳中求进、以进促稳；要以科技创新引领新质生产力发展；要继续壮大耐心资本。各大AIC和金圆集团作为国家、地方耐心资本的主力军，拥有相对契合的投资理念。目前，我们已经和工银投资、农银投资、中银资产、建信投资开展了合作，已签约的合作基金规模达220亿元，将主要通过三个方面开展合作。
在基金合作方面，模式多元化。我们拟与工银投资、中银资产、农银投资采用“股权直投基金+债转股基金”双落地的合作模式，拟与建信投资采用纯股权基金落地合作模式。基金主题包括战略性新兴产业、科技创新及智慧城市等，可以满足实体科创企业的不同需求。
在项目合作方面，推荐精准化。在基金管理模式上，采取共同管理方式，通过AIC与金圆集团强强联合，实现资源共享、优势互补。一方面，依托金圆集团的产业朋友圈、资本朋友圈和基金朋友圈资源，发挥多年积攒的产业投资和基金运营专业优势，与AIC在项目层面实现精准合作。比如厦门产投正在建设的厦门市产业投资项目库，已合作子基金覆盖的上千家企业；厦门市技术创新基金等“财政政策+金融工具”广泛服务厦门市有增资扩产和融资需求的企业，这些都可以为AIC基金提供很好的项目来源。另一方面，AIC基金依托母行庞大的基础网络和客户群，也可以为合作基金提供更多的项目支持。
在投后赋能方面，协同最大化。金圆集团将发挥多牌照、多金融工具的综合金融服务优势，各大国有银行及AIC将发挥资金资源体系化优势，共同为已投企业构筑“创、投、贷、融”服务体系，支持厦门市及金圆集团体系已布局的重大产业项目获得更多长期资本与贷款资金支持，助力产业延链补链强链。
未来，期待AIC与金圆集团形成长期合作，共同支持厦门发展新质生产力，并引荐对接优质企业资源，提高基金运作效益，实现长期可持续发展。
