上周五(12月20日),A股走势分化,全天成交额环比小幅放量达1.53万亿元,上证指数冲高回落,尾盘险些翻红,收跌0.06%,创业板指收跌0.18%,科创50涨1.83%。个股走势分化,超3500股上涨,赚钱效应略有回升。
新一代宽基旗舰中证A500指数上周五(12.20)震荡收跌0.31%,成分股涨跌互现,中芯国际领涨10.35%、光迅科技、杭锦科技等10cm涨停、国联股份、利欧股份等涨幅居前,君正集团再度跌停,徐工机械、光环新网等跌超5%,川发龙蟒、三星医疗等跌幅居前。
热门ETF方面,“幸运基”中证A500指数ETF(563880)上周五(12.20)收跌0.3%,终结两连阳,盘中溢价频现,反映买盘实力强劲!全天成交额已近14亿元,换手率超17%,高居同类前列。
资金汹涌增仓!权威数据显示,中证A500指数ETF(563880)上周五(12.20)再获资金强势布局,重手增仓超5亿元,近2日吸金超15亿元,高居全市场ETF第一!连续9天获得连续资金净流入累计“吸金”25亿元。
规模方面,中证A500指数ETF(563880)自上市以来,份额、规模屡创新高。最新规模超85亿元,再创成立以来新高。
对于本周市场交投情况,中信建投首席策略官陈果表示,本周市场成交量回落,两融余额小幅下降,短线投机情绪降温。
【中信建投首席策略官陈果发声:跨年行情将持续】
关于后市,陈果指出,债市利率快速下降,中国资本市场股债双牛格局继续。近期数据显示地产销售改善,且综合看政策仍有加码空间。我们认为明年初宽松政策仍有望加码,降准降息值得期待,资金有望进一步流入A股市场,且各部委具体政策也有望陆续推进落地,预计跨年行情将继续。(来源于中信建投20241222《策略陈果:跨年行情进行时,AI+是中期主线》)
【主题+红利推动跨年行情,建议关注绩优成长、内需消费和红利】
中信证券认为,“主题+红利”推动跨年行情。一方面,利率下行趋势下,政策尚未充分落地,基本面数据仍待观察,以保险为主的机构配置型资金对红利主线的配置意愿更强,而且明年一月业绩预告期,中小市值财务类ST可能增多,也有利于红利风格;另一方面,活跃资金主导下,近期主题轮动依然明显,但范围有所缩圈。
配置上,建议继续向绩优成长和内需消费切换,兼顾红利品种。红利板块可以关注部分可攻可守的低估值、顺周期品种过渡,如国有大行、铜铝、核电、航运物流等;而新的资金共识尚未形成,从配置内需消费和绩优成长的角度来看,可以重点关注明年有新产业趋势或者行业格局变化的领域,内需消费可以重点关注互联网、线下新零售、微信小店带动的线上新业态,绩优成长可以重点关注AI智能穿戴、自动驾驶和字节产业链。
【如何快速把握跨年行情?】
配置中证A500指数能更好地把握跨年行情。中证A500指数作为新一代宽基旗舰,覆盖全市场各个细分领域的龙头公司,在大盘核心资产的基础上、兼顾了成长性,同时“新质生产力”产业方向的权重占比更高,因此其科技方向的绩优成长股占比更高。同时,A500指数在盈利增速下行的周期内,呈现出“抗周期+高成本管控能力”的特征,且红利属性也相对显著。“高成长、高股息”兼具的特征使A500在长期投资中能具备更好的超额表现。
中信证券指出,从组合配置的角度看,A500指数成分股的2025年Wind一致预期盈利增速高于上证50、沪深300,和中证800基本相当,且估值水平处在历史相对低位;叠加超常规逆周期调节政策对市场风险偏好的抬升作用,具备较好的配置价值。且由于相比沪深300指数,A500的样本数量更多、分布更广泛,超额收益的挖掘潜力也更高。长期来看,以A500为底仓,叠加战术性配置红利资产或科技板块,有进一步改善组合风险收益的空间。(来源于中信证券20241213《资产配置|配置视角看中证A500指数基金的投资价值》)
【中证A500迎来首次调仓,五大优势有望全面提升】
12月13日盘后,中证A500指数ETF(563880)迎来首次调仓,调仓后中证A500指数有望实现“龙头属性更突出、新质生产力含量更高、基本面表现更强,估值性价比更高、长期业绩表现更优”五大优势全面提升!
龙头属性更突出,无论是从总市值还是盈利能力来看,预计新纳入的21只个股均强于剔除的成分股。纳入成分股平均市值均为700亿元左右、2024Q3平均净利润为11.87亿元,均高于剔除成分股(200亿元左右、8.37亿元)。
新质生产力含量更高,从行业来看,新增成分股数量最多的行业为电子、医药、电力设备与新能源等与“新质生产力”密切相关行业。
基本面表现更强,纳入的成分股ROE平均值为6.97%,2024年前三季度归母净利润增速中位数为22%,均高于剔除成分股(5%、-26%)
估值性价比更高,纳入的成分股近三年市盈率(TTM)分位数均值为58.23%,远低于剔除成分股。
长期业绩表现更优,自2021年以来,纳入的成分股平均收益率持续优于剔除成分股,长短期收益均亮眼。
注:统计区间为2021年1月1日-2024年12月6日。样本股过往盈利表现不代表未来,不代表指数表现。数据来源于中证指数官网、Wind。
看好资本市场长期稳健发展、A股市场中长期发展趋势,认准中证A500指数ETF(563880),一键把握市场大BETA投资机遇!公开资料显示,中证A500指数ETF(563880)不仅综合费率为全市场最低档(管理费仅0.15%,托管费仅0.05%),更设置了“可月月评估分红”的盈利分配机制,为投资者提供相对可预期的稳定收益!最后,中证A500指数ETF(563880)是全市场唯一含“88”代码的A500类ETF,563880,谐音“我留下发发了”,倒着念更谐音“您发发365”!
风险提示:本材料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险,基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,基金管理人提醒投资人基金投资的"买者自负原则。本基金属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者,客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时,应以代销机构的风险评级规则为准。