临近午盘，受外围消息面影响，半导体现直线拉升拉升行情。

　　午后受高股息、AI+共振，沪指涨逾1%，截至发文半导体设备ETF（561980）大涨1.79%，成交额超4200万元。成分股方面，康强电子、广钢气体、文一科技涨超5%，华峰测控、韦尔股份、联动科技、中船特气、神工股份、北方华创等股涨逾3%。

　　今年以来政策上对于半导体的支持力度也是远超其它板块，在近期的反弹行情中也展现出了更高的弹性。那么经过近期调整之后，半导体板块的机会是不是又要来了？

　　首先市场层面，目前市场虽然说进入了政策空窗期中的震荡，但是9月24以来的一系列政策已经带动了市场情绪，目前成交量仍维持在1.5万亿之上，半导体作为杀跌严重的板块也有望迎来超跌反弹。

　　其次板块本身。从周期方面来看，9月份全球半导体产业的销售额同比增速是23.2%，中国的增速是22.9%，处在持续同比回升的状态。半导体的周期从历史上来看差不多每两到三年是一轮上行或者下行周期，本轮上行周期从2023年的下半年开始，从历史周期判断来看，预计本轮的上行周期可能还有半年到一年左右的持续时间。

　　从国产替代周期来看，国产芯片自给率在2023年是23%左右，未来设备材料、AI相关的算力、存储等领域还有比较大的国产替代空间。伴随着国内晶圆厂的扩产，上游的设备、材料国产化的提升趋势也可能会加速。

　　资料显示，半导体设备ETF（561980）被动跟踪中证半导(931865)，该指数是上游“设备与材料”环节含量较高的。根据中证指数官网，指数对中证三级行业中“半导体设备+半导体材料”的持仓占比将近70%。成分股层面看，中证半导指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股覆盖中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、韦尔股份、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司，合计占比近78%，指数集中度相对较高。