今年以来，理财公司在创造投资收益的同时，也在积极探索社会公益慈善。多家理财公司相继推出了公司旗下首款慈善理财产品，并已有多只产品完成了慈善捐赠。

　　业内人士表示，理财公司布局慈善理财产品，有助力投资者实现社会价值和投资理财的双赢，同时，从财富管理角度也有效引导财富流向社会薄弱领域，推进社会共同富裕。后续该类产品的发行热度有望持续。

理财公司积极布局慈善理财产品

　　今年11月以来，工银理财、信银理财、交银理财、华夏理财等多家头部银行理财公司发行慈善理财产品，该类产品的整体发行热度快速升温。

　　近期，华夏理财携手华夏银行正式推出首款公益理财产品——华夏理财固收债权封闭式285号（童心筑梦）；交银理财旗下首只慈善理财产品——交银理财稳享灵动慧利6个月封闭式1号（爱欣款）理财产品则于12月6日宣布成立，募集规模达5731万元。

　　此外，工银理财在7月推出首款慈善理财产品后，已于今年10月产品到期后实现捐赠，将超额收益全部交付至“君子伙伴慈善信托”，用于开展扶贫济困、助医助学、养老助残、环保优抚、科教文卫等各类慈善活动。

　　从产品类别来看，慈善理财产品基本为固收类理财产品，捐赠模式主要包括：按固定比例产品管理人费用、固定比例或全部超额业绩报酬、年化收益率中的一定比例对资金进行捐赠。

　　信银理财相关人士表示，从宏观大局看，慈善理财是践行金融政治性、人民性的有力实践。从理财行业看，慈善理财是行业高质量发展的重要路径。

　　“相较于其他资管业态，银行理财具有先天资源禀赋，以超额收益按比例（如0.1%）进行慈善捐赠的模式为例，理财公司通过千亿元级别的产品规模，便可实现1亿元的捐赠金额，从而克服捐赠资金小而散的难题。”该人士进一步表示。

　　据悉，2023年6月，信银理财在业内首创“温暖童行”慈善理财品牌，计划将慈善理财产生的超额收益的一定比例捐献于儿童健康成长领域。一年多来，信银理财累计发行慈善理财产品超140亿元，慈善款项预计近1400万元，目前近500万元善款已全部捐赠到位，“领跑”慈善金融深入发展。

　　交银理财相关人士也认为，慈善理财产品通过捐赠和资助等方式对社会财富进行再分配，进而实现“居民财富管理”“拓宽慈善资金捐赠来源”目的，契合了银行理财行业助力共同富裕的内在逻辑。对于理财公司而言，开设慈善理财产品不仅丰富客户服务体验，还积极拓宽资金捐赠来源路径，为社会公益事业提供有力支持，为公益慈善传递金融温度。

　　“近年来，公众对公益慈善的关注度逐渐提升，加上政策对社会责任投资的鼓励，不少投资者有参与公益慈善的愿望，慈善主题理财产品为投资者提供了一个信任度较高、参与门槛较低的渠道。”济安金信基金评价中心主任王铁牛也称。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也评价道，理财公司布局慈善理财产品，引导投资者充分履行社会责任，是丰富社会公益供给、推动促进共同富裕、实现中国式现代化的具体体现。

　　对于这类产品后续发展，普益标准研究员刘思佳表示，目前慈善理财产品在选取合作机构、平衡多方收益和捐赠资金跟踪管理上仍存在一定难度，整体仍处于市场发展初期，预计未来参与机构和产品数量仍有一定扩容空间，在产品创设上也具备一定创新空间。

多举措优化产品设计和管理

　　受访理财公司和市场人士表示，在慈善理财产品设计和管理时，需要明确捐赠主体、提升产品透明度、平衡产品投资收益与公益效益的关系、加强与慈善组织的合作等，通过多样化捐赠模式、增强投研能力建设，才能不断提升影响力。

　　信银理财相关人士表示，在设计和管理慈善理财产品时，需首先明确捐赠主体：若捐赠由管理人承担，则资金来源于产品管理费；若捐赠由投资者承担，则资金可能来自产品的本金或收益部分。这种明确区分有助于提升产品的透明度，让投资者更直观地了解捐赠资金的来源。

　　另外，该人士进一步指出，在具体运作该类产品中，还需要平衡产品投资收益与公益效益的关系，加强与慈善组织的合作，最终理财公司可以探索成立公益基金会，推动公益慈善金融事业的专业化、长效化和系统化。

　　交银理财相关人士也认为，在产品设计方面，可以进一步明确目标受众，针对不同风险承受能力和慈善意愿的投资者设计产品。同时，慈善主题也可以更加多样化，除了常见的扶贫、救灾外，还可涉及文化遗产保护、动物保护等领域，拓宽投资者的选择范围。在产品管理方面，还可利用金融科技手段，进一步加强透明度管理，建立和完善风险评估和管控体系等。

　　王铁牛也表示，在慈善理财产品设计方面，首先，需要对慈善资金如何使用、产品收益和捐赠比例、信息披露等需要更加透明和完善；其次，需要提供多样化的捐赠模式，以适应不同投资者的需求；再次，银行理财管理人、银行理财渠道也需要加强品牌建设和宣传，提升慈善理财产品的知名度和影响力；最后，通过积极宣传慈善理财的意义和成效，提高公众对慈善理财产品的认知度和认同感。

　　鉴于多数理财产品的捐赠模式与投资业绩挂钩，多位业内人士也建议理财公司聚焦投研能力，提升投资业绩，才能更好实现多赢的目标。

　　刘思佳表示，从该类产品目前的捐赠模式来看，捐赠资金多与产品收益挂钩，因此，理财公司可以把重心放在提升产品管理水平上，加强投研，做好大类资产配置与策略运用，通过提升产品收益，满足投资者保值增值需求的同时达到捐赠目标，平衡多方利益。

　　娄飞鹏也建议，一方面，理财公司要增强投研能力建设，做好投资资金配置，为投资者尽可能创造更高的收益；另一方面，理财公司要与客户做好沟通，充分说明，并尊重投资者自己的自主选择权。