【今日导读】
华为昇思AI框架峰会即将举办，2025年AI商业化落地将持续加速
AI玩具火了！特斯拉、字节跳动等巨头发力
首飞成功，国内首个海岛县无人驾驶低空细分项目启航
全球首个AI Agent程序员全面开放
宁德时代又一海外电池基地官宣
或为AI技术的绝佳载体，国内外大厂跑步入场该领域
上海发布支持上市公司并购重组行动方案，重点聚焦三大先导产业等
【主题详情】
华为昇思AI框架峰会即将举办，2025年AI商业化落地将持续加速
据媒体报道，12月14日，昇思人工智能框架峰会将在北京召开，将汇聚国内AI领域领军院士、开源社区领袖、商业精英以及技术大咖等，共同探讨AI技术发展趋势与产业机遇。AI框架是大模型开发及产业落地的基础软件，昇思MindSpore是由华为于2019年8月推出的新一代全场景AI框架，2020年3月28日，华为宣布昇思MindSpore正式开源。
此次昇思人工智能框架峰会召开，无论是AI框架前沿洞见，还是昇思MindSpore使能AI大模型最新成果的展示，都将为国内人工智能技术发展注入新的动力和活力，为AI发展开启新篇章。中信证券表示，模型生态快速繁荣，预计2025年模型能力升级和行业化门槛降低的支撑下，结合Agent等应用落地形式，AI商业化落地将持续加速，建议关注平台服务、应用场景、算力三大主线。
公司方面，科大讯飞与华为鸿蒙生态签约，双方将持续在技术创新、产业应用、商业合作等领域开展全方位、深层次的合作，共建人工智能产业生态。天下秀主营业务为新媒体内容营销，灵感岛是公司基于人工智能等先进技术在营销业务和内容生成端应用的探索，通过公司在新媒体领域积累的海量数据和分析模型，结合实时热点追踪，实现自媒体创作者、广告营销从业者、职场人士等用户在不同内容创作场景下的需求，自动调优形成文本内容，助力用户获取创意灵感，提升创作效率。
AI玩具火了！特斯拉、字节跳动等巨头发力
特斯拉机器人玩具日前在官方商店开售，售价40美元，上线不到24小时，该产品被抢购一空，二手价高达1300美元；字节跳动的AI陪伴玩偶“显眼包”本来是非对外售卖的礼品，却在二手平台上的转手价炒到500元；玩具挂件“BubblePal”于2024年7月正式上线，截至10月已销售数万台，目前销量持续增长。
AI仍是确定性主线，应用端AI玩具逐步落地。通过AI技术的运用，可以大大提高终端产品的用户体验和功能性能。东吴证券张良卫认为，AI玩具是传媒中C端应用的一个重要方向，比营销等toB服务更直观易跟踪，看好AI会对玩具产业格局带来变化。
上市公司中，实丰文化去年已推出原创IP飞飞兔—第三代GPT网络版智能玩具，并于近期与灵优智学达成战略合作，双方将在AIGC智能玩具领域展开全面合作，共同开发新一代智能玩具产品。星辉娱乐已在动态玩具系列中储备了VR遥控、语音遥控等技术，未来将积极推进玩具+AI的深度结合。
首飞成功，国内首个海岛县无人驾驶低空细分项目启航
12月9日上午，无人驾驶低空观光首航仪式在汕头南澳县祥云广场举办。举办此次首航仪式，意味着南澳县成为粤东地区首个正式跻身无人驾驶飞行器“低空经济”赛道的城市，也是全国首个海岛县落地的无人驾驶低空观光项目。
国元证券研报指出，当前，低空经济相关细化政策制定和实施层面的事权下放到地方政府，各地低空空域改革持续推进，大湾区工业博览会推出“低空经济展”，首届中国低空经济展览会在绍兴的举办，以及珠海，广州等地相继发布低空交通管理条例规划，助推低空经济的进一步发展。中信建投研报显示，2024年是低空经济发展元年，未来中国低空经济市场万亿元蓝海。2025年将为低空经济基础设施建设的重点年份，同时，或将为eVTOL商业化运营的元年。根据多地政府政策，明年或将为地方政府建设低空经济基础设施的重点年份。同时，中央空管委即将在六个城市开展eVTOL试点。
上市公司中，世运电路已为海内外头部低空飞行公司合作供应电路板，低空飞行领域是客户与公司共商发展的重点新赛道之一。中无人机的翼龙-2无人机已实现了大型固定翼无人机的低空物流运输试验，公司也有多款1吨级以下无人机在研中，从产品角度来说，其产品可以满足低空经济需求。公司在民用领域的广泛应用和经验积累形成了宝贵的数据资源，可用于低空经济等民用领域应用场景的探索和研究。
全球首个AI Agent程序员全面开放
行业媒体报道，全球首个AI Agent程序员Devin今日宣布全面开放使用实现商业化，从最初的展示到全面使用不到一年时间。不过Devin的月费高达500美元（约合人民币3624元），成为目前市场上最贵的生成式AI产品之一。
随着海外厂商持续发力，AI Agent已经在各行业陆续落地。国内以智谱为代表的厂商也开始重点发力AI Agent，除智谱以外，字节、百度、腾讯、阿里等科技大厂也开始布局AI Agent。山西证券方闻千分析指出，随着底层模型的复杂推理能力快速提升，预计明年有望成为AI Agent爆发元年。
上市公司中，华策影视和北京智谱华章在本次投资的基础上，签订了战略合作协议，双方将在联合开发影视内容生成智能体以及影视内容审查垂直模型。新炬网络作为一家专业的多云全栈智能运维服务商，积极推进大模型与运维场景的深度融合，集成大语言模型LLM、人工智能代理AI Agent、检索增强生成RAG以及多模态等技术,逐步探索构建起集自主感知、决策、执行三大核心能力为一体的大模型智能平台。公司向客户提供公司自主研发的运维管理和数据资产管理产品及工具，主要包括：企业数据中台（ZnDams）、服务流程管理平台和低代码开发平台等数字化管理产品。
宁德时代又一海外电池基地官宣
近日，宁德时代与Stellantis集团共同宣布——双方将各持股50%成立一家合资企业，在西班牙萨拉戈萨建设一座大型磷酸铁锂电池工厂，投资高达41亿欧元。该工厂计划于2026年底开始生产，规划年产能可达50吉瓦时。同时，该工厂将按照完全碳中和标准设计，目前该投资计划正稳步推进中。
12月新能源汽车市场受补贴政策支撑需求持续向好，同时部分年后购车需求前置，磷酸铁锂厂家当月订单高涨，排产环比增加0.9%。国泰君安研报指出，在我国“碳达峰”及“碳中和”双重目标的推动下，新能源汽车行业经历快速增长，致使新能源汽车电池的需求大幅增长。根据咨询公司沙利文，中国内地新能源汽车电池的出货量预计将自2024年的816.6GWh增至2028年的1860.5GWh，复合年增长率为22.9%。
上市公司中，富临精工子公司升华科技主要产品类型为磷酸铁锂和三元材料。江西工厂磷酸铁锂年产能为1.2万吨，株洲工厂三元材料年产能为2000吨。德方纳米现有产品纳米磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等正极材料及补锂增强剂等高性能辅助材料适用于固态电池体系。
或为AI技术的绝佳载体，国内外大厂跑步入场该领域
机构指出，传统终端无法满足的视觉需求不断推动着视觉技术的创新，而眼镜通过虚拟世界与真实世界的交互来为用户创造沉浸式的视觉环境，同时是靠近人体三大重要感官的穿戴设备，可以实现自然的声音、语言的输入输出。因此，基于能解放双手的穿戴式体验、与视觉高度融合的特点，智能眼镜正在成为重要的AI硬件落地形式。
在与传统眼镜几乎无异的外形下，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块的AI眼镜正在全球掀起一轮新的AI硬件浪潮。不论是Meta、三星，还是一众AR创业公司，都将智能眼镜视为AI技术的绝佳载体。据不完全统计，自今年10月以来，至少有小度、小米、Rokid、创业公司致敬未知等4家国内厂商，已发布或者被传出计划推出AI眼镜。根据wellsenn XR预测，从2025年开始，AI智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透；2029年，AI智能眼镜年销售量有望达到5500万副；到2035年，AI智能眼镜销量有望达到14亿副。
上市公司中，佳禾智能接受调研时表示，公司在智能穿戴产品业务的发展初显成效，截止今年三季度公司穿戴类产品占营收的6.65%，同比增幅明显。智能眼镜方面，公司有在为合作品牌商持续出货以声音交互为主的智能音频眼镜，此外公司也为AR眼镜品牌商影目科技生产制造INMOGO2。明月镜片在小米有品平台上售卖的智能眼镜sasky具有语音助手功能，能够语音唤醒SIRI、小艺、小爱同学等，并具备接打电话、导航等功能。星宸科技已在AI眼镜芯片上投入研发资源，正与部分客户展开对接，计划2025年会有产品推出。公司在安防领域无网无电户外场景所积累的低功耗技术、行业领先的 ISP 视觉效果，以及先进制程 SOC 能力，都将应用于AI眼镜中。
上海发布支持上市公司并购重组行动方案，重点聚焦三大先导产业等
据媒体报道，上海市人民政府办公厅印发《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》。其中提出，根据我市重点产业发展规划，聚焦集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业以及新一代电子信息、智能网联车和新能源车、高端装备、新能源和绿色低碳、先进材料、时尚消费品、软件和信息服务等重点发展的产业链，结合企业发展需要，梳理潜在重点并购标的企业清单。组织优质上市公司与标的企业对接。
海通国际认为，国内半导体上市公司并购重组大幕拉开。在证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》的推动下，半导体上市公司的并购激情被激活，建议关注在手资金充沛、股东方持有潜在优质标的的半导体上市公司。
公司方面，富瀚微是上海本地股，公司持续深耕AI视觉芯片领域，是以视频为中心的芯片和完整解决方案提供商，致力于为客户提供高性能视频编解码IPC以及NVRSoC芯片、图像信号处理器ISP芯片、车载视频与传输芯片及相应的完整的产品解决方案，同时也提供技术开发、IC设计等专业技术服务。新相微是上海本地股，自成立以来深耕显示驱动芯片领域，产品种类齐全，是少数能够同时提供整合型和分离型显示驱动方案的中国内地厂商之一。
