买之前，收益率4.8%！买之后，收益率2.1%……这是不是你买理财产品时，经常遇到的情况？遇得多了，甚至开始怀疑是自己的运气不好，每次都买不到好时候？

　　理财产品收益率受市场影响，而市场环境瞬息万变，一旦市场利率、货币供给量等经济指标发生变化，理财产品的实际收益率也会随之波动。此外，理财产品的投资方向和策略也会影响其收益率。例如，如果理财产品主要投资于债券市场，那么当债券市场出现波动时，理财产品的收益率也会受到影响。

　　尽管理财产品有上述的情况，但是通过理财产品的收益率去判断一款产品是不是适合也并非无迹可寻。

　　理财产品区间收益率如何看？

　　目前银行的理财产品大部分都是净值型产品，使用“年化收益率”这一指标来衡量产品的收益水平。“年化收益率”的厉害之处在于，能把不同时间段内的收益率都统一换算成持有一年的收益。

　　举个简单的例子：如果一款理财产品，在9月到11月的收益率是1.2%，那么换算过来的年化收益率约等于把这3个月的收益率放大4倍，也就是4.8%。于是，你得到的信息可能就是：这款理财产品“近三个月的年化收益率”为4.8%。

　　如果这款理财产品在6月到8月的收益率不好，只有0.5%的话，那么6月到11月的收益率总和为1.7%。把这六个月的收益率放大2倍后，你得到的信息就是：这款理财产品“近六个月年化收益率”3.4%。

　　当然实际上的年化收益率计算比以上算法复杂得多，这里仅做一个简单的示例说明。无论如何，收益率3.4%和4.8%相比，投资者肯定是更喜欢后者。理财产品的运营者当然也知道这一点，所以宣传产品时，往往会选择性地挑选收益率高的期间去展示数据。近三个月收益率高就展示“近三个月年化收益率”，又或近一年收益率高的就猛夸“近一年年化收益率”。等我们仅根据这个展示的收益率买进去了之后，才发现自己的实际收益率根本达不到展示的那般高。这就是为什么很多理财产品看上去不错，但买进后体验却很差的主要原因。

　　理财产品的历史业绩怎么看？

　　如今，购买理财产品一定不要光停留在只看首页展示的收益率或是只看银行推荐的阶段，一定要点进各大理财产品的详情页上查看产品的“历史业绩”数据，有的APP上只需下滑详情页，就能看到产品的历史业绩数据，有的则需要找到相关选项后，点击进入下一页面查看。

　　通过查看这个产品过往的业绩情况，投资者可以对产品的收益情况有更全面的了解，既可以看到一个产品是只有最近一个月收益好还是长期都保持了高收益，也能看到一个产品的收益波动大不大。

　　以下两张图片所展示的两款理财产品，产品成立时间都超过了3年。从历史业绩能看出，图一的产品是一款非常稳健的理财产品，收益长期稳定在2.5%以上，但却没超过3%，适合求稳不求高收益的投资者；图二的产品收益波动比较大，甚至有亏损的历史，不适合求稳的投资者，但其短期内投资或许会得到较高回报。

　　对于长期投资者来说，适合购买长期理财产品，应重点关注长期指标，包括近一年收益率、近三年收益率以及成立以来收益率等，从而判断产品的长期收益是否稳定。如果这几个数字差距较小，说明产品的长期收益相对稳定；如果差距较大，则说明产品可能存在较大的波动性。

　　对于短期投资者来说，可能需要随时取用资金，适合购买短期或者更灵活期限的理财产品，除了关注长期收益率外，还应多关注产品的一个月、三个月、六个月这些短期的收益率情况。一个好的活期理财产品应该在年化收益率较高的同时，三个月、六个月和年化收益率之间的差距不大。这样可以确保在需要随时取用资金时，不会因为短期收益率的波动而遭受较大损失。

　　当然要提醒的是，过往业绩都是用来参考的，并不代表未来的真实收益，其作用在于为我们判断产品稳定性和风险程度提供了重要依据。