今日（12月3日），A股三大指数小幅回调，跌幅在1%以内。各行业中，银行、建筑材料涨幅居前；国防军工、电子跌幅居前。

　　消息面上，12月2日晚，美方再度收紧对芯片领域的限制，将136个中国相关实体添加到“实体清单”。据梳理，纳入的企业多与半导体制造设备相关，涵盖了涂胶显影、刻蚀、薄膜沉积、清洗、去胶、离子注入、CMP、封装测试等半导体设备的大部分领域。

　　12月3日，部分被列入清单的上市公司作出回应。北方华创表示，公司营收的90%在国内市场，海外市场占比不到10%，预计本次影响较小。华大九天称，公司正积极应对可能发生的风险。华海清科回应，经评估没有太多实质性影响，大部分核心零部件已实现自主可控。

　　中证芯片产业指数回调跌1.69%，自主可控主线鲜明，近半权重为被列入海外清单的上市公司。成分股今日多数下跌：北方华创跌超4%，中芯国际、闻泰科技、中微公司、澜起科技、韦尔股份跌超2%，通富微电、长电科技跌超1%，海关信息微跌。上涨方面，寒武纪一度涨近5%，现回落至涨幅不足1%，华大九天、芯原股份涨超1%，格科微小幅上涨。

　　继两连阳后，全市场热门的芯片50ETF（516920）盘中跌超2%，最新报价0.708元，盘中成交额1000万元。拉长时间看，截至2024年12月2日，芯片50ETF近1周累计上涨4.47%。资金面上，芯片50ETF（516920）昨日获资金净流入。

　　【机构：海外扰动倒逼自主可控提速】

　　面对国际供应链的不确定性，半导体设备国产化替代的重要性日益凸显，成为市场关注的焦点。信达证券认为，从中长期来看，这会倒逼供应链重组，增加国内对先进制程产能的需求，同时推动上游半导体设备和材料实现技术突破。

　　平安证券表示，海外政策扰动将倒逼自主可控提速。此轮“实体清单”重点针对设备企业，对国内产业链覆盖的深度和广度远较前几轮严厉。海外此举将进一步割裂全球市场，也将倒逼国内ICT行业加速国产化进程。半导体由于投入大、风险高，需要做到规模化和集聚化，全球化的供应链可减轻单一国家和地区的投资压力，分散风险并还能够发挥各自的比较优势，“小院高墙”政策会造成全球化产业链的割裂，有实力的经济体会基于供应链和国家安全考虑，加快半导体甚至是整个ICT行业供应链的自主可控。

　　在国家政策和资金扶持引导下，国内企业自主创新能力会进一步提升。长期来看半导体等核心技术的国产化需求凸显，国内产业链企业国产化率提升意愿较强，给国内半导体企业更多机会，建议关注国产化设备及材料导入带来的市场潜力。此次海外扰动也将倒逼我国自主可控基础软硬件产品加快发展，进一步推动我国信创产业发展。

　　【机构：半导体行情具有持续性】

　　2024年以来，半导体行业呈现出明显的回暖趋势。世界半导体贸易统计组织发布报告显示，2024年第三季度半导体市场增长至1660亿美元，较2024年第二季度增长10.7%。全球半导体市场强劲复苏，行业正步入上行周期。上市公司中，半导体公司的发展也彰显了行业复苏迹象。2024年上半年，57家公司净利润同比增长近200%。

　　国信证券认为，乐观看待半导体行情持续性。伴随着市场“政策底”的形成，硬科技板块在“稳增长与调结构并重”的政策取向中兼具了“经济顺周期”及“新质生产力”的双重特征，半导体更是成为市场共识度居前的行业板块。

　　【一键布局“科技之矛”，认准同类费率最低的芯片50ETF（516920）和汇添富上证科创板芯片指数】

　　一键布局“科技之矛”，首选芯片50ETF（516920），联接基金（A类：020630；C类：020631）。芯片50ETF（516920）跟踪的中证芯片产业指数囊括了芯片板块的50只龙头股，综合覆盖设备材料、晶圆代工、设计、封测等芯片全产业链环节。截至12月3日，前十大成分股合计占比达56.01%！此外，芯片50ETF（516920）的管理费率为0.15%，托管费率0.05%，为芯片主题ETF中费率最低的品种！

　　风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。芯片50ETF（516920）属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，本文出现信息只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。