公募ETF又掀起费率战。
11月19日晚间,华夏、南方、华泰柏瑞、嘉实、易方达、华安基金等多家公司官宣,将旗下部分股票型ETF的管理费率和托管费率调低至0.15%、0.05%,“0.15%+0.05%”已是目前市场最低费率组合。
本次调低费率组合的股票型ETF中,包含多只规模较大的宽基ETF,比如目前规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF,以及多只规模在千亿以上的宽基ETF。
业内人士告诉《国际金融报》记者,降低费率从行业角度看值得关注,而从个人投资者角度,在产品愈发同质化背景下,更值得关注的是跟踪误差。
扎堆降费
公募ETF的降费趋势愈加明显,此次公募基金大规模降费率的产品主要集中在宽基ETF,且从产品类型来看,包括多只规模较大的沪深300ETF,以及上证50ETF、中证500ETF、科创50ETF和创业板ETF等重要宽基ETF。根据三季度末数据,共有5只规模超千亿的宽基ETF在此次降费队列中。
本次调低ETF等产品费率的公募基金公司包括华夏、南方、华泰柏瑞、嘉实、易方达、华安基金,多只产品计划在11月20日、22日和23日后将管理费率调成0.15%,将托管费率调成0.05%。而“0.15%+0.05%”的费率组合是目前市场的最低价。
据《国际金融报》记者梳理,以下是上述公募基金公司调降产品费率的具体情况:
根据华夏基金公告,自11月20日起,调低旗下华夏上证50ETF、华夏上证科创板50成份ETF等8只基金的管理费率及托管费率,8只基金管理费率均由0.5%降低至0.15%,托管费率均由0.1%降低至0.05%。
同时,自11月22日起,华夏基金调低旗下沪深300ETF、中证500ETF、华夏创业板中盘200ETF及其联接基金等6只基金的管理费率及托管费率,6只基金管理费率均由0.5%降低至0.15%,托管费率均由0.1%降低至0.05%。
根据南方基金公告,自11月20日起,调低旗下中证500ETF、中证1000ETF、科创50ETF南方等9只基金的管理费率及托管费率,9只基金管理费率均由0.5%降低至0.15%,托管费率均由0.1%降低至0.05%。
根据华泰柏瑞基金公告,自11月22日起,调低华泰柏瑞沪深300ETF及华泰柏瑞沪深300ETF联接的管理费率及托管费率,两只基金管理费率由0.5%降低至0.15%,托管费率由0.1%降低至0.05%。
根据嘉实基金公告,自11月23日起,降低嘉实沪深300ETF及嘉实沪深300ETF联接(LOF)的管理费率及托管费率,两只基金管理费率由0.5%降低至0.15%,托管费率由0.1%降低至0.05%。
根据华安基金公告,自11月22日起,降低华安上证180ETF及华安上证180ETF联接的管理费率及托管费率,两只基金管理费率由0.5%降低至0.15%,托管费率由0.1%降低至0.05%。
根据易方达基金公告,自11月20日起,调低旗下易方达深证100ETF、易方达创业板ETF等8只基金管理费率及托管费率,其中,有6只基金管理费率由0.5%降低至0.15%,托管费率由0.1%降低至0.05%。易方达上证科创板50成份ETF及其联接基金将管理费率由0.4%调低至0.15%。
大势所趋
公募ETF自2004年诞生以来,近几年发展迅猛,规模不断创下新的里程碑,且这类低费率产品相比主动权益类产品更受投资者青睐。
目前不止上述多只ETF进行了费率优化,今年以来已有多只股票型ETF调低了费率,且优化费率一直是公募行业发展的大趋势。
去年7月,证监会提出,全面优化公募基金费率模式,稳步降低行业综合费率水平,促进行业健康发展与投资者利益更加协调一致。
证监会主席吴清在11月19日第三届国际金融领袖投资峰会上表示,正稳步推进公募基金行业费率等改革,大力发展权益类基金特别是指数化投资。权益类ETF规模今年已先后突破2万亿和3万亿元大关,发展势头良好。
华泰柏瑞基金表示,将华泰柏瑞沪深300ETF的管理费降至0.15%的水平,也是实践普惠金融、支持实体经济发展的重要举措。希望此次降费可以起到更好的示范效应,吸引更多长期资金进入资本市场,推动ETF的行业发展跨入新的阶段。
“过去国内ETF费率一直远远高于国际市场水平,降低ETF费率虽然短期是基金管理人让渡一些利益给基金持有人,但从长远看有利于提升国际竞争力、吸引更多的长期投资者,进而做大ETF市场的蛋糕,形成多赢的局面。”泰石投资董事总经理韩玮告诉《国际金融报》记者。
目前ETF的发展出现了同质化现象,且市场份额更偏向资源雄厚的大公司。
对此,韩玮认为,由于ETF产品的管理成本极低,大公司降费本来就是顺应时代潮流之举,中小型基金管理公司如果未能抢先降低费率夺得市场先机,就需要更加积极推进产品创新、营销创新才有可能在未来提升竞争力。
结合国际金融市场的历史经验,韩玮认为,在打新股暴利逐渐消退的背景下,主动基金的长期投资业绩能够超越ETF业绩的通常凤毛麟角,相信ETF比主动基金更受欢迎会是大势所趋。
某公募业内人士向记者表示,降低费率从行业角度看值得关注,而从个人投资者角度,在产品愈发同质化的背景下,更值得关注的是跟踪误差。毕竟投资者最关心的还是产品的收益。