昨日A股

　　11月14日，A股三大指数集体重挫，截至收盘，沪指跌1.73%，深成指跌2.83%，创业板指跌3.40%，北证50指数跌2.25%，全市场成交额18712亿元，较上日缩量1706亿元。全市场超4800只个股飘绿。

　　板块题材上，ST板块、保险、银行、钛白粉等涨幅居前，能源金属、上海国企改革、供销社概念跌幅居前。盘面上，ST板块逆市走强，传媒、游戏板块局部活跃，光刻机概念领跌。

隔夜外盘

　　美股三大指数11月14日集体下跌。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌207.33点，收于43750.86点，跌幅为0.47%；标准普尔500种股票指数下跌36.21点，收于5949.17点，跌幅为0.60%；纳斯达克综合指数下跌123.07点，收于19107.65点，跌幅为0.64%。

　　欧洲三大股指11月14日全线上涨。英国富时100种股票平均价格指数14日报收于8071.19点，较前一交易日上涨40.86点，涨幅为0.51%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7311.80点，较前一交易日上涨94.97点，涨幅为1.32%；德国法兰克福股市DAX指数报收于19263.70点，较前一交易日上涨260.59点，涨幅为1.37%。

　　国际油价11月14日上涨。纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格上涨27美分，收于每桶68.70美元，涨幅为0.39%；2025年1月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨28美分，收于每桶72.56美元，涨幅为0.39%。

重磅资讯

　　① 住房城乡建设部：全国保交房已交付285万套

　　据新华社，住房城乡建设部提供的数据显示，截至11月13日，全国保交房已交付285万套，对市场预期带来明显改变。其中，上海、福建、甘肃、黑龙江、河北承德、江苏徐州等74个省市保交房交付率已超八成，贵州六盘水、福建厦门、湖北鄂州、甘肃平凉、辽宁葫芦岛等24个城市保交房交付率已超九成，江西新余、甘肃金昌等6个城市保交房项目交付率已达100%。

　　②上交所决定修订上证180指数编制方案

　　上交所公告，为进一步提升指数可投资性，上海证券交易所和中证指数有限公司决定修订上证180指数的编制方案，此次修订内容包括：(1)增加流动性门槛：选取过去一年日均成交金额排名位于样本空间前90%的证券；(2)选样方法修订为：对于样本空间内符合可投资性筛选条件的证券，剔除中证ESG评价结果在C及以下的上市公司证券后，按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名前180的证券作为指数样本；(3)增加权重约束：单个样本权重不超过10%，前五大样本权重合计不超过40%，且一级行业权重合计占比与样本空间相应一级行业自由流通市值合计占比保持一致；(4)取消临时调整部分的快速计入规则。指数编制方案其余部分保持不变。

　　③ 6G推进组组长王志勤：2025年6月份会启动6G的技术标准研究

　　据央视新闻，在正在上海举行的2024全球6G发展大会上，6G推进组组长、中国信息通信研究院副院长王志勤告诉记者，对于未来6G的设想，她希望能超越传统的通信，能够实现包括了感知、数据AI计算在内的一个融合性网络。目前，包括我国在内，欧洲、美国、日本、韩国和印度的3GPP标准伙伴都正在共同研制6G标准。2025年6月份会启动6G的技术标准研究，2025—2027年完成技术研究阶段，2029年3月份完成第一个版本的技术规范。在提到6G技术对人们日常生活的影响时，王志勤表示6G将会从5G的万物互联向万物智联转变。

　　银河证券表示，6G相较于5G，除基站制式升级外，最重要看点集中于天地一体化及人工智能融合方面，人工智能的发展同通信技术的融合或将实现产业链的互补，人工智能带动6G智能化程度提升，6G高通信速率也将带动通用人工智能（AGI）发展趋势向上。我们认为，应重点关注负责6G基础设施建设及网络部署三大运营商，逐步向下推展产业链软硬件环节。

　　④ 商务部：汽车报废更新补贴申请188.6万份，以旧换新政策持续发力

　　据央视新闻，在11月14日召开的商务部例行新闻发布会上，商务部新闻发言人何咏前介绍，以旧换新政策持续发力，截至11月11日，汽车报废更新补贴申请188.6万份，置换更新补贴申请超180万份，2160.8万名消费者购买8大类家电产品3271.9万台。重点监测的电商平台上油烟机、燃气灶等品类增长领先。此外，新型消费蓬勃发展，数字、绿色、智能、健康等新型消费备受青睐，部分企业节能洗干一体机、新风空调、智能扫地机器人、节水洗碗机、运动相机等销售同比增长超一倍。

　　海通证券表示，以旧换新政策对汽车行业景气度有一定的托底作用，乘用车行业在价格战告一段落后，销量和盈利能力有望逐渐回升；商用车行业出口带动景气度回升，国内景气度也仍有内生修复动能。

　　⑤ 10月中国游戏市场收入290.83亿元同比增长14.40%

　　11月14日，游戏工委联合伽马数据发布2024年10月中国游戏产业月度报告。2024年10月，中国游戏市场收入290.83亿元，环比下降4.10%，同比增长14.40%，其中，中国移动游戏市场实际销售收入221.10亿元，环比增长0.51%，同比增长17.07%，中国客户端游戏市场实际销售收入55.85亿元，环比下降1.16%，同比下降0.73%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入16.07亿美元，环比下降5.63%，同比增长29.42%。

　　甬兴证券表示，机构预测游戏行业2025年迎来反弹，相关板块有望受益。根据市场调查机构DFC Intelligence公布的最新报告，预估2025年视频游戏行业将迎来强劲反弹，将成为游戏行业的新起点，并预估会进入“大幅增长”的新成长期。预计在未来四年内，PC和控制台游戏软件市场将增长15%，2024年的市场规模为720亿美元，而到2028年将达到830亿美元。预估2025年将走出低谷，游戏行业会出现强劲反弹。

　　⑦ 三部门印发《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》

　　据国家卫生健康委网站，国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局联合发布《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》（简称《指引》），旨在推动“人工智能+”在医疗领域的创新应用。《指引》提出，通过图文、语音等人机交互方式，利用医学知识图谱和深度学习技术，提高诊疗精准性，优化医患沟通，减少患者候诊时间，改善就医体验。此外，《指引》还强调智能预问诊的应用，通过采集患者病史信息辅助生成电子病历，提高医生诊疗效率和医疗质量。

　　⑥ “机构举报游资”传闻求证：不实

　　据财联社，11月14日下午，有关“机构举报游资”传闻持续发酵。记者求证了解到，该误读与国新投资于11月5日主办的央企价值投资研讨会有关，国新投资等13家机构联合倡议，要当好央企价值发现者、传播者和长期投资者。市场传闻称，会议上出现“机构举报游资”的内容，记者求证了解到，完全是谣言。

机构点睛

　　开源证券：2023年我国生猪养殖市场规模达1.3万亿元，行业周期性强易供需错配，后非洲猪瘟时代猪价大波动弱化小波动增多。生猪养殖呈规模场占比提升、养殖重心南移、生产效率提升、落后产能长期持续去化的特点。2024年四季度旺季生猪供给仍偏紧，生猪景气延续。当前生猪板块处于相对低位，估值有望随宏观预期好转修复，龙头高业绩兑现高分红投资价值显现。

　　万联证券：2024年是人形机器人发展的加速之年，特斯拉等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破，人形机器人量产并实现大规模应用迎来曙光，商业化落地可期。随着社会老龄化趋势加剧、人力成本提升，市场对人形机器人的需求与日俱增，人形机器人有望形成一个新兴产业，带来巨大的市场空间。目前，成本仍是制约人形机器人大规模普及应用的重要因素之一，建议关注受益于行业未来大规模应用的产业链潜在核心标的和已经或有望进入特斯拉人形机器人供应链的公司。

　　太平洋证券：随着中美降息周期开启+美生物安全法案短期落地受阻，CXO有望迎来板块性机会。公司层面建议关注：（1）生物安全法案短期落地受阻+外资回流再次拥抱核心资产；（2）基本面环比改善的公司；（3）国内创新药支持政策出台受益的国内临床CRO；（4）减肥药、阿尔茨海默病、ADC以及AI等概念公司。

焦点公告

　　京东集团：第三季度净营收2603.9亿元，同比增长5.1%

　　网易：第三季度净收入262亿元，净利润75亿元

　　*ST鹏博：股价累计8个交易日涨停，今起停牌核查

　　英唐智控：筹划发行股份等方式购买资产，股票停牌

　　世茂能源：终止发行股份购买资产，股票复牌

　　6天5板中安科：宜兴项目公司主营业务尚未开展，其未来经营情况存在重大不确定性

资金流向

　　行业资金流

　　个股资金流

交易提示

　　（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）