AI基金国寿安保高端装备股票发起式A（020720）披露2024年三季报，第三季度基金利润-22.78万元，加权平均基金份额本期利润-0.0224元。报告期内，基金净值增长率为-2.26%，截至三季度末，基金规模为987.85万元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于先进制造股票。截至11月11日，单位净值为1.054元。基金经理是闫阳，目前管理2只基金。

　　基金管理人在三季报中表示，本期基金持仓继续集中在高端制造领域，传统周期制造和科技成长都有布局。坚持产业趋势为主，宏观判断为辅的选股思路，对前期看好的方向做了进一步聚焦，并适当左侧布局了一些底部行业。周期制造领域持仓重点集中到船舶方向，船舶行业景气持续，重点公司资产重组已经公告，资金博弈减弱，预计后续回归基本面定价。对于商用车、工程机械、油气装备等行业，鉴于潜在贸易壁垒影响难以评估，选择暂时卖出。科技成长领域持仓重点在 AI 终端方向，AI 终端处于产业创新初期，相关公司基础业务稳健，估值较低，潜在赔率高，值得以时间换空间。适当左侧布局了军工和汽车行业。军工在经历数年的下行周期后，部分龙头公司已经呈现出业绩触底迹象，等待需求拐点到来。汽车作为消费品，兼具科技属性，是顺周期消费板块中估值弹性较大的品种。

　　截至11月11日，国寿安保高端装备股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为15.95%，位于同类可比基金40/42；近半年复权单位净值增长率为3.24%，位于同类可比基金40/42。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.54%，同类平均为88.13%。2024年三季度末基金达到86.86%的最高仓位，2024年上半年末最低，为82.21%。

　　截至2024年三季度末，基金规模为987.85万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2024年三季度末，基金十大重仓股分别是中国船舶、立讯精密、小鹏汽车-W、中国重工、中国动力、东山精密、歌尔股份、航天电器、中航光电、领益智造。

　　核校：孙萍