财联社9月22日讯9月20日，由上海报业集团指导，财联社、陆家嘴管理局联合主办的“2024上海全球资产管理年会”在陆家嘴成功召开。在主题为“低利率时代资管机构的挑战与应对”的圆桌论坛上，北京农商银行资产管理部总经理刘杰发表了自己的见解。

　　刘杰认为，中小银行的理财业务同时面临着机遇和挑战。在资管新规、净值化转型等背景下，中小银行和大型商业银行其实处在同一起跑线。尽管此前有传言称没有理财子公司牌照的中小银行可能要退出市场，但刘杰指出，如果把业务做得成熟、稳健、得到客户认可，中小银行理财完全有破局的机会。

　　刘杰表示，党的二十届三中全会要求金融做好五篇大文章，理财业务的破局就是要紧扣五篇大文章，特别是在普惠、养老、科技、三农等方面，这些领域恰恰是中小银行和大型商业银行能够比肩与竞争的。如果能够紧扣普惠、养老、科技、三农等主题，把银行的优势禀赋发挥出来，就能形成中小银行理财业务发展的盛世。

　　刘杰还提到，数字化为中小银行实现理财业务的提效赋能。中小行的优势在于对本地的深入了解，对异地信用债的投资能力还有不足，如果能够数字化赋能，中小行也能够进入到全国的大资管市场。此外，中小银行具有非常广谱的合作空间，只要促成同源业务的强强合作，就能形成竞争的合力。

　　在发展过程中，刘杰指出中小银行理财业务还需注意一些问题。首先，中小银行理财业务不应盲目做大规模。在认知上，衡量一家银行理财业务的发展能力，不是看其规模大小，而是看其能够给客户创造多少价值，能够满足客户的理财需求，这是中小银行理财的根本。

　　其次，刘杰十分看重理财业务的品质。银行理财客户的风险承受能力较弱，如果不能做好理财业务的品质，客户将崩塌性流失。在刘杰看来，业绩达标率、破净率是中小银行和大银行比肩服务品质的筹码。北京农商银行自2018年开始净值化转型以来，产品发行量已接近五千多亿，业绩达标率为99.74%，破净率是0。北京农商行已树立金凤凰的品牌，这是源于对服务品质的认识。

　　中小银行还应做好投资者教育。刘杰认为，中小银行要和大型银行形成不同的教育理念，用不同的方式来教育好客户，才能使理财业务稳康前行。教育引导还要做好客户的分层，通过大数据、人工智能等技术实现对客户的精准画像和市场变化的精准把握。

　　对于业务创新，刘杰表示，要围绕银行理财业务的核心区，不能盲目跟从，守正才能谈创新。客户需要稳的是净值，在投资工具选择上要更加注重“稳”，在理财产品的期间管理中，要植入资产负债管理的理念。