本周市场在刺激政策预期转弱和上市公司指引谨慎的影响下，明显承压下行，日成交金额逐步收缩至5500亿左右。海外衰退交易的反复导致油气等部分资源品公司跌幅较大，国内存量房贷调降预期的折返使得消费板块未能延续上周反弹。行业层面，汽车微涨，其他多数下跌。

世诚投资在最新的月报中从完成披露的上市公司中报出发，汇总分析了全行业收入利润增速、净资产收益率、运营周转率、资本开支等财务指标的最新变化。并结合公司本身的交流指引，判断之后的三季度或将延续二季度惯性，有所压力。然而，如从历史耐心出发，我们相信中国经济的韧性仍在。当下市场已较为充分的定价了短期悲观预期，当成交量探底之后随时有迎来像样反弹的机会。

落实到交易，首先在判断海外衰退概率的基础上，择机加仓了上游资源品的公司。其次在家电企业反弹过程中做了减仓。第三在制造方向，将持仓切换为近期调整幅度较大、有智能驾驶关联的整车标的。