公告日期：2024-11-08

淮南万泰电子股份有限公司

安徽省淮南市高新区（山南新区）国槐路与春申大街交叉口
关于淮南万泰电子股份有限公司

公开发行股票并在北交所上市

申请文件的审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（安徽省合肥市梅山路 18 号）

北京证券交易所：

贵所于 2024 年 1 月 29 日出具的《关于淮南万泰电子股份有限公司公开发行
股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉，淮南万泰电子股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“万泰股份”）与国元证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“国元证券”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、上海市广发律师事务所（以下简称“发行人律师”），本着勤勉尽责、诚实信用的原则，认真履行了尽职调查义务，针对问询函相关问题进行了认真核查，现回复如下，请予审核。
如无特别说明，本问询函回复中使用的简称或名词释义与《淮南万泰电子股份有限公司招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）一致。

本问询函回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本问询函回复的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（加粗或不加粗）

涉及招股说明书的修改或补充披露 楷体（加粗）

目录

目录...... 2
一、业务与技术 ...... 3

问题 1.主要业务开展模式及煤矿领域市场地位...... 3

问题 2.智慧供电系统业务大幅上升的可持续性...... 69

二、公司治理与独立性 ...... 90

问题 3.生产经营合规性...... 90

三、财务会计信息与管理层分析 ...... 124

问题 4.期后经营业绩大幅下滑...... 124

问题 5.通过服务商实现销售的真实性、合理性...... 206

问题 6.主要供应商频繁变动的合理性...... 264

问题 7.对政府补助是否存在重大依赖...... 290

问题 8.应收账款大幅增加背景下坏账计提的充分性...... 301

问题 9.第三方回款的真实性...... 334

问题 10.其他财务问题...... 346

四、募集资金运用及其他事项 ...... 381

问题 11.募投项目合理性、必要性...... 381

问题 12.其他问题...... 408

一、业务与技术

问题 1.主要业务开展模式及煤矿领域市场地位

（1）主要产品和服务的基本情况。根据申请文件，公司煤矿领域主要产品为智能防爆设备和智能矿山信息系统；非煤领域主要产品为应用于电力运维企业、生活社区以及大型公共场所的智慧供电系统。请发行人：①用简洁易懂的语言列表说明各细分产品中软硬件的构成、来源（外采、自产、定制等）、产品技术水平、核心技术的体现、产品的安装实施方式、对应的资质或认证等；如涉及外采，请说明发行人安装在各类矿用装备的软硬件产品是否涉及更改装备的自有系统，是否影响装备的正常运行。②结合具体案例实施过程中对软、硬件产品的使用情况，安全生产许可证、建筑业企业资质证书、承装（修、试）电力设施许可证的取得背景、在业务开展中的应用情况，说明发行人各细分业务的开展流程，在不同生产环节所使用的核心技术情况及技术先进性的具体体现，是否仅为上游高清摄像头、防爆设备、服务器、交换机等设备的系统集成商和工程施工方。③说明智能防爆设备及智能矿山信息系统各细分产品之间的关系，结合合同情况说明各类产品及系统是单独销售还是打包销售，若属于统一销售，请说明列入不同分类的原因及合理性。

（2）煤矿领域竞争格局及市场空间。申请文件显示，目前全国煤矿已建成可实现少人化开采的智能化采掘工作面 1,300 余个，有智能化工作面的煤矿达694 处。请发行人：①说明智能防爆设备销售收入在国内市场占有率位居前列的依据；结合现有煤矿数量及分布、机械化程度、智能化改造需求等，量化分析发行人各细分业务市场容量，并结合未来煤矿数量及结构的变化、智能化改造的需求变化、发行人产品均价、市场份额等因素，匡算发行人潜在的业务发展空间。②结合碳达峰、碳中和目标以及相关产业政策对下游煤炭行业、发行人主要客户经营的影响，说明发行人所处行业……
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