公告日期：2024-07-16

关于广东汇兴精工智造股份有限公司

向不特定合格投资者公开发行股票

并在北京证券交易所上市的第二轮审核问询函的回复
保荐机构（主承销商）

开源证券股份有限公司

陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

二〇二四年六月

北京证券交易所：

贵所于 2024 年 3 月 6 日出具的《关于广东汇兴精工智造股份有限公司公开
发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。广东汇兴精工智造股份有限公司（以下简称“汇兴智造”、“发行人”、“公司”）与开源证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）、北京中银律师事务所（以下简称“发行人律师”）、广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方对问询函所列问题进行了逐项核查，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本问询函回复所述的词语或简称与招股说明书中“释义”所定义的词语或简称具有相同的涵义。

字体 释义

黑体加粗 《问询函》中的问题

宋体 对《问询函》的回复

楷体加粗 对招股说明书、首轮问询回复的修改、
补充

在本回复中，若合计数与各分项值相加之和尾数存在差异，均为四舍五入所致。

提示

以下问题涉及重大事项提示和风险揭示:问题 1. 主要客户合作稳定性及业
绩增长可持续性，问题 2. 坏账准备计提是否充分及对满足上市条件的影响，问题 4. 募投项目建设必要性及募资规模合理性。

目录

问题 1.主要客户合作稳定性及业绩增长可持续性...... 4

问题 2.坏账准备计提是否充分及对满足上市条件的影响...... 38

问题 3.是否存在跨期确认收入的情形...... 61

问题 4.募投项目建设必要性及募资规模合理性...... 101

问题 5.其他问题...... 132

问题 1.主要客户合作稳定性及业绩增长可持续性

根据申请文件，报告期内（2020 年至 2023 年 1-6 月）发行人营业收入分别
为 12,335.80 万元、20,709.41 万元、36,602.48 万元和 23,216.01 万元，扣非归母
净利润分别为-986.08 万元、86.36 万元、2,839.99 万元和 1,146.23 万元，业绩增
长较快，增长主要来自新能源电池领域。

（1）与利元亨、比亚迪等主要客户合作是否稳定。根据首轮问询回复，①报告期内公司主要客户变动较大，2022 年度对关联方利元亨销售收入大幅增长（销售占比 26.23%），利元亨成为公司第一大客户，主要原因为利元亨 2022 年来源于比亚迪订单增加。②2022 年后因终端客户比亚迪采购模式调整为主要向供应商采购相关设备或线体，2023年1-6月公司向比亚迪销售占比上升至20.73%，向利元亨销售占比下降至 13.58%。③2022 年度发行人通过关联方利元亨向比亚迪销售锂电池生产输送线、向比亚迪直接销售锂电池生产输送线的毛利率分别为25.33%、17.56%。④2023 年 1-6 月，朗天科技、建州柏业、水晶岛新增成为公司前五大客户，主要销售产品为智能输送物流系统。请发行人：①结合公司与利元亨、比亚迪的合作历史、合作内容、合作模式变化情况，说明 2022 年度向利元亨销售收入大幅增长，2023 年销售占比下降的原因及合理性。②结合公司在手订单，主要客户采购模式变化及产线建设规划，说明发行人与利元亨、比亚迪等主要客户相关合作内容及业务结构未来是否发生重大变化，相关合作是否稳定可持续。③结合具体产品差异，量化分析说明 2022 年度通过关联方利元亨向比亚迪销售锂电池生产输送线的毛利率高于向比亚迪直接销售同类产品、向精实机电销售同类产品的原因及合理性。④说明 2023 年新增锂电新能源客户朗天科技、建州柏业，卫浴类客户水晶岛的经营情况，与其向发行人采购情况是否匹配，期后回款情况。⑤结合公司产品及业务结构发展变化、客户需求变化情况，进一步说明公司报告期内主要客户变动较……
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