公告日期：2023-11-10

关于烟台金泰美林科技股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件
的第三轮审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层）
二〇二三年十一月

北京证券交易所：

贵所于 2023 年 10 月 17 日出具的《关于烟台金泰美林科技股份有限公司公
开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。烟台金泰美林科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“金泰美林”、“公司”）、开源证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“开源证券”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、北京德恒律师事务所（以下简称“发行人律师”）等相关方对问询函所列问题逐项进行了落实，现对问询函回复如下，请审核。

如无特别说明，本问询函回复中使用的简称或名词释义与《烟台金泰美林科技股份有限公司招股说明书》（简称“招股说明书”）一致。本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

招股说明书原披露内容 宋体（不加粗）

涉及招股说明书的修订或补充披露 楷体（加粗）

本问询函回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

目录

问题 1. 进一步说明 2022 年收入快速增长真实性及业绩可持续性......3
问题 2.进一步说明募投项目扩产规模及投资概算合理性......74

问题1. 进一步说明 2022 年收入快速增长真实性及业绩可持续性

根据申请文件及问询回复，（1）发行人在 2009 年已开发了适用于光伏硅料行业
的工业陶瓷阀门产品，发行人与光伏硅料行业的主要客户新特能源、合盛硅业、通威股份、大全新能源等客户的开始合作时间分别为 2016 年、2019 年、2018 年、2018年，合作时间均较长且在报告期外，发行人 2020 年和 2021 年来自于光伏硅料行业的销售规模较小，2022 年和 2023 年来自该行业销售收入显著增加；发行人回复称工业陶瓷阀门在耐磨、耐腐蚀、耐高温和密封性等方面相比金属阀门具有明显的优势，可保证下游客户生产系统的稳定性，助力企业降本增效，目前工业陶瓷阀门占工业控制阀市场比例仅为 1.62%。（2）2023 年多晶硅价格已出现明显下降且多晶硅产能已出现过剩的情形，发行人光伏硅料行业主要客户大全新能源、合盛硅业、宏柏新
材 2023 年上半年业绩存在一定幅度下滑，发行人 2023 年 1-6 月的营业收入、净利
润较去年同期均出现明显增长；光伏发电已全面进入“平价上网”时代，对于降本增效的需求日益提高，下游 TOPCon、异质结等具备更高量产转换效率的 N 型电池正处于快速发展阶段，N 型电池将获得更大的市场份额，是电池技术主要发展方向，未来对于纯度更高的 N 型硅料需求将大幅提升，光伏行业高效产品替代低效产品的趋势仍将持续存在，光伏硅料行业有新建产线的需求以适应未来下游 TOPCon、异质结等 N 型电池市场规模持续扩大带来的硅料需求结构性变化。（3）发行人根据在手订单情况及潜在订单需求等预计 2023 年全年实现的营业收入和净利润较去年将有明显增长，2024 年业绩下滑的风险较小，可以持续满足发行上市条件。

请发行人：（1）说明报告期内下游光伏硅料行业主要客户产能投产、业绩变动的具体情况，与向发行人采购情况及订单情况是否匹配，结合发行人产品在下游客户首次应用的时间及后续销售情况，说明发行人与光伏硅料行业主要客户合作时间
较长但发行人来自该行业的收入增长主要集中在 2022 年的原因及合理性，发行人在该行业的收入增长主要来自客户存量工业金属阀门的替换还是新建产能的需求，说明发行人工业阀门产品能助力企业降本增效的具体依据，如发行人产品与传统金属阀门相比具有明显优势，目前工业陶瓷阀门占工业控制阀的市场比例仍较低的合理性，说明发行人产品替换工业金属阀门的市场空间情况，是否存在替换难度较大或市场空间较小的情形，请在重大事项提示和风险揭示中充分揭示相关风险。（2）量化分析 2023 年 1-6 月光伏硅料行业主要客户业绩下滑但发行人同期业绩实现明显增长的原因及合理性，发行人 2023 年上半年业绩增长的主要来源及对应客户采购情况，与客户实际扩产情况、销售情况、经营情况是否匹配。（3）说明发行人下游光伏硅料行业主要客户目前……
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