公告日期：2023-11-20

关于对上海源耀农业股份有限公司的

半年报问询函

公司一部半年报问询函【2023】第 045 号

上海源耀农业股份有限公司（源耀农业）董事会：

我部在挂牌公司 2023 年半年报审查中关注到以下情况：

1、关于营业收入及毛利率

你公司报告期内主要收入来源为饲料原料的贸易业务、饲料及其发酵原料产品的销售。报告期内，你公司营业收入为11,856,383,795.27元，较上年同期增长 2.10%。毛利率为 0.05%，较上年同期下降 1.98个百分点。其中，按产品分类中饲料原料本期收入 11,171,316,917.30元，占总收入的 94.22%，毛利率为-0.08%，较上期同期减少 2.08 个百分点。净利润为 42,304,064.30 元，较上期减少 36.93%。

请你公司：

（1）结合业务情况，如业务获取方式、定价原则、款项收付时点、实物仓储、运输等义务及风险承担情况，说明公司在该业务链条所处的地位及作用，说明商品转移前是否取得对该商品的控制权，公司属于主要责任人还是代理人，公司的收入确认政策是总额法还是净额法、收入确认时点及该方法是否符合企业会计准则的规定；

（2）结合饲料原料的价格波动、客户构成、成本归集分配原则、公司的定价机制、议价能力等，说明饲料原料毛利率大幅下降且为负的原因及合理性。

2、关于流动性风险

根据你公司半年度报告，货币资金余额为 69,268,756.80 元，较上年末余额下降 21.85%。经营活动现金流净额为-176,177,863.51 元，一年内到期的长期借款余额为 6,000,000.00 元，应付账款期末余额为192,904,257.22 元，长期借款期末余额为 110,000,000.00 元，资产负债率 70.21%。

请你公司结合经营活动现金流量、应付账款的付款时间、长短期借款的偿还计划、投融资计划，说明你公司是否存在流动性风险，是否具备债务偿付能力。

3、关于存货

根据你公司 2023 年半年报，存货期末余额 245,759,684.01 元，

与期初相比增幅长 80.00%。存货主要为在途物资、库存商品。在途物资、库存商品期末账面余额分别为 154,662,471.34 元、61,963,230.67元，较上期分别增长 197.2%、46.43%。本期共计提存货跌价准备39,957.09 元。

请你公司：

（1）结合生产/销售模式、采购周期、生产周期、在手订单等情况，说明你公司在 2023 年半年度主营业务收入没有明显波动的情况下，存货大幅增长的原因及合理性，是否存在滞压的风险；

（2）说明对库存商品存储地点、管理模式、内控机制及盘点情况，包括但不限于盘点程序、盘点方法、盘点时间、参与人员、涵盖

的仓库位置、盘点数量、结果及其准确性；

（3）说明在途物资的具体信息，包括但不限于品名、规格、数量、金额、期后入库及结转情况等，说明在途物资的内控制度及执行情况；

（4）结合存货内容、库龄、可变现净值及依据，说明期末存货计提跌价准备是否充分。

4、关于预付款项

根据你公司 2023 年半年度报告，你公司期末预付款项余额为774,382,309.98 元，同比增长 170.97% 。其中 1 年以内预付款项774,257,990.76 元，同比增长 171.39%。1 年以上预付款项 124,319.22元。

请你公司：

（1）结合期末在手订单，包括但不限于交易对手方、订单产品类别、订单金额、数量，饲料贸易市场价格波动、公司的锁价策略以及期后营业收入情况，说明你公司在 2023 年半年度营业规模未发生显著变化的情况下，预付款项大幅增长的原因及合理性；

（2）超过 1 年预付供应商的款项性质，预付模式是否符合市场惯例，长期未履行合同的原因及合理性，是否存在资金占用。

5、关于其他应收款

根据你公司 2023 年半年度报告，其他应收款中按款项性质分类

期货持仓保证金期末余额为 192,688,159.15 元，较上年末余额增长17.28%。按欠款方归集的期末余额前五名均未计提坏账准备。

请你公司：

（1）说明其他应收款-期货持仓保证金的性质、形成背景，并详细列示持有仓单的情况，包括但不限于持仓方向、风险管理策略等；

（2）说明报告期内对于期货交易的会计核算过程、核算科目及相关会计处理的依据，说明按欠款方归集……
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