昨日，沪指盘中强势上扬，盘中一度涨近1%；创业板指震荡回落，尾盘加速下探。截至收盘，沪指涨0.44%报2748.92点，深证成指涨0.1%报8083.38点，创业板指跌0.4%报1530.51点，上证50指数涨0.44%；两市合计成交5510亿元，较此前一日减少237亿元。行业方面，煤炭、钢铁、电力、石油板块集体拉升，银行、酿酒、汽车等板块上扬，车路云、智能交通、信创、华为概念等活跃；零售、旅游、食品饮料、半导体等板块疲弱。

　　东莞证券表示，上证指数实现四连阳，收于五日均线之上，但当前市场量能依然偏弱，后市若要企稳仍需更多量能支持。当前宏观经济层面出现新进展。国家发改委宣布3000亿元支持“两新”工作的国债资金已全面下达，提振实体层面的动作或出现了往前赶的信号。另外，美元已步入降息周期，首次降幅50个基点超出市场预期，这不仅改善了人民币汇率的预期，也增强了国内货币政策的灵活性。央行行长于23日表示将增强货币政策的调控力度和精准性，为中国经济的稳定增长和高质量发展提供良好的金融环境。预计后续增量政策将加码，推动A股磨底进程加速。在板块选择上，建议投资者关注红利、汽车、家电、通信和医药等板块。

　　今日投资机会解析

　　资源循环利用迎催化

　　9月23日，国家发改委在发布会上提出支持组建中国资源循环利用集团，推动设立全国性、功能性资源回收利用平台。会议提出加快“换新+回收”物流体系和新模式发展，进一步完善废旧产品设备回收网络。当前，我国资源回收利用仍存在低附加值再生资源回收利用率低、非法拆解问题屡禁不止、老旧家电超期服役现象多见、报废机动车回收拆解产能过剩等问题。

　　华福证券认为，“换新+回收”模式的推广有望提高各品类再生资源回收覆盖面，提升回收利用率及回收水平，减少非法拆解现象，并起到优化产能的作用。当前，风光设备退役潮即将到来，根据中国物资再生协会数据，到“十四五”末，我国运行时长超20年的老旧风电场规模将超过120万千瓦，到“十五五”末，预计达到1000万千瓦左右。随着风光设备“退役潮”来临，我国有望形成规模超百亿的退役风光循环利用产业，推进退役风电、光伏、动力电池等新固废回收利用迫在眉睫。支持组建中国资源循环利用集团，加快“换新+回收”模式建设，有望完善我国资源回收体系，推动提升新、旧固废资源回收及再生利用水平，促进多产业资源整合，打造资源“第二矿山”，对我国环保产业高质量发展具有里程碑的意义。

　　FSD智驾链再迎机遇

　　日前，特斯拉官方X账号发文预热10月10日将在洛杉矶举办的活动，并面向股东开展门票抽奖活动，此前马斯克在财报电话会表示，特斯拉Robotaxi将于10月10日推出。马斯克亦曾在社交平台肯定，10月10日将是特斯拉自发布Model3后最重要的一天。

　　德邦证券指出，无论是特斯拉Robotaxi的推出，还是FSD运营范围从北美扩展到中国和欧洲，其背后关键均在于特斯拉FSD的持续迭代和端到端无人驾驶的不断精进，域控制器、摄像头等智驾核心功能器件以及入华后本地化算力的建设离不开国内智驾相关产业的支持，近期事件催化之下，建议关注汽车智驾硬件：1）PCB：世运电路、东山精密；2）高频高速连接器：电连技术；3）ADAS摄像头：联创电子；4）激光雷达：万集科技、永新光学。

　　iPhone16首发钢壳电池

　　9月20日，苹果iPhone16系列智能手机在全球正式发售，官网最低售价5999元。iPhone16 Pro机型电池容量3577mAh，首次应用钢壳。

　　iPhone16和16 Plus搭载A18 Bionic芯片，Pro系列则采用更强大的A18 Pro芯片，为AI功能提供强劲支持的同时也提升了续航能力的要求。16系列的电池拥有更高的能量密度。相较之前的15系列，标准版的电池容量从3349mAh提升到3561mAh，Pro Max版从4422mAh提升到4747mAh。2023年7月，欧盟正式颁布了关于电池和废旧电池的新电池法规（EU）2023/1542，旨在推动电池行业向更可持续和环保的方向发展，对电池的可拆卸性和可更换性也提出了要求。在此趋势下，预计苹果在未来的产品线中将广泛地使用钢壳电池。

　　德邦证券指出，钢壳电池应用趋势有望带动钢壳、电芯、PACK等各环节显著增量。1）钢壳：钢壳电池的应用促进钢壳材料需求的上升，推动钢壳制造企业业务增长，刺激企业扩大生产能力，提升表面处理技术的质量。2）电芯：苹果电池容量持续迭代升级。通过对比，最新的iPhone 16系列的电池容量已经来到iPhone 16 Pro Max的4747mAh，对比初代iPhone有超过3000mAh的提升。电芯能量密度的提高、电池容量的升级带来电芯价值量的提升。3）PACK：电池包的主要组成部分包括电池模组、电池管理系统（BMS）和壳体。在钢壳和电芯价值量提升的情况下，终端的电池包整体价值预计将迎来增长。看好钢壳电池产业链，有望成为未来高容量电池的应用方案。重点关注电芯：珠海冠宇，钢壳：领益智造、信维通信、长盈精密，PACK：德赛电池、欣旺达。

　　其他影响市场的消息

　　央行：降低存量房贷利率

　　中国人民银行行长潘功胜24日在发布会上介绍，在房贷方面，将降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例。具体是：引导商业银行将存量房贷利率降至新发房贷利率附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点。将全国层面的二套房贷最低首付比例由25%下调到15%，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例。

　　多家银行下调存款利率

　　新一轮存款利率下调仍在持续，多家银行日前宣布下调人民币存款挂牌利率。据不完全统计，近期调整存款利率的银行有十余家，以城商行、农商行、农信社、村镇银行等中小银行为主，调整范围涉及活期存款及不同期限整存整取、零存整取、整存零取等产品利率，调降幅度最高达50个基点。

　　3000亿元国债资金全面下达

　　9月23日，国家发展改革委举行专题新闻发布会，介绍大规模设备更新和消费品以旧换新政策（也即“两新”政策）总体进展成效。会上，国家发展改革委党组成员、副主任赵辰昕介绍，目前支持“两新”工作的3000亿元国债资金已全面下达。

　　具体来看，设备更新方面，国家发展改革委会同有关部门，按照“地方审核、国家复核”原则，优化支持方式，简化审批流程，筛选出了4600多个符合条件的设备更新项目，设备更新领域1500亿元国债资金已分2批全部按相关规定和程序安排到项目。消费品以旧换新方面，国家发展改革委会同财政部，综合各地区常住人口、地区生产总值、汽车和家电保有量等因素，合理确定资金支持规模，消费品以旧换新领域1500亿元国债资金已于8月初开始全部下达到地方。

　　民政部：推动养老服务高质量发展

　　民政部部长陆治原23日在国新办举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上表示，人口老龄化是中国式现代化必须正视的现实问题。这里面既有挑战，也有机遇。下一步，民政部将按照党中央决策部署，认真实施积极应对人口老龄化国家战略，把积极老龄观、健康老龄化理念融入经济社会发展全过程，加强和改进老龄工作，推动养老服务高质量发展。

　　南京：2026年实现道路测试与示范应用全开放

　　南京发布23日发布消息称，目前南京正在构建的市级云控平台，不仅将助力自动驾驶，同时通过技术创新将让普通车辆共享“车路云一体化”的便利。南京市交通集团相关负责人介绍，预计至2024年底，云控平台将初步成型并整合现有感知数据；至2026年，将逐步把四个核心示范区及全市其他区域接入平台，实现道路测试与示范应用全面开放。届时，不仅是L2及以上级别自动驾驶车辆，普通汽车也能享受“车路云”一体化信息红利。