【今日导读】
美光科技将投资70亿美元打造新加坡存储芯片厂
禾赛科技：未来机器人激光雷达市场或超车载
成立仅一年半！氢能新秀完成千万元天使轮融资
又一AI大模型推出，国内外主流大模型产品相继实现降价
全球角逐龙头的新质生产力，这类产品处于核心技术突破和验证阶段
服务器迭代升级提高PCB性能要求，催生高频高速CCL需求
科技春晚CES上该类产品井喷，机构称其有望成为最快爆发AI终端之一
【主题详情】
美光科技将投资70亿美元打造新加坡存储芯片厂
据媒体报道，随着人工智能提振对先进存储芯片的需求，美光科技将在未来几年投资70亿美元，扩大在新加坡的制造业务。这家美国公司在新加坡的新工厂周三破土动工，表示该工厂将于2026年开始运营。工厂将用于封装高带宽存储芯片，该类芯片广泛应用于人工智能数据中心，工厂将创造约1,400个就业岗位。美光在公告中表示，“美光未来在新加坡的扩张计划也将支持NAND的长期制造需求。”
目前AI技术正与终端产品快速融合，推动了以消费电子代表的诸多终端硬件产品的创新。为提升端侧AI竞争力，对于芯片侧的要求会聚焦在算力、内存、功耗、工艺、面积、散热等方面，其中存储芯片是极为关键的一环。甬兴证券表示，受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI带动HBM、SRAM、DDR5需求上升，产业链有望探底回升。
公司方面，普冉股份目前核心产品线主要包括NOR Flash、EEPROM、MCU等，公司的存储芯片适用于光模块、服务器、基站等工控及通信市场。深南电路的主要产品有背板、高速多层板、多功能金属基板、厚铜板、高频微波板、刚挠结合板、存储芯片封装基板（eMMC）等。公司BT类封装基板中，公司存储类产品在新项目开发导入上稳步推进，目前已导入并量产了客户新一代高端DRAM产品项目。
禾赛科技：未来机器人激光雷达市场或超车载
禾赛科技机器人感知业务VP刘兴伟表示，在移动机器人领域，仅割草机机器人市场可能就会有百万台量级的应用，考虑到未来还会出现其他服务型机器人市场，整体市场规模非常有希望超过车载领域。面对广阔的市场空间，激光雷达玩家都在往机器人市场布局。从头部厂商的动作来看，速腾聚创表现相对激进，除了延伸的机器人激光雷达产品外，还进行灵巧手的研发。禾赛则更多布局在割草机器人等移动机器人领域。
过去两年，激光雷达跟随ADAS在电动汽车上大放异彩。作为视觉感知基础上的进阶感知硬件，激光雷达在机器人领域的应用，也开始随着人形机器人产业的爆发而再次受到关注。灼识咨询相关报告显示，机器人激光雷达解决方案市场规模预计将从2022年的82亿元增长到2030年的2162亿元，复合年增长率达50.6%。
上市公司中，永新光学激光雷达光学元组件产品已大量应用于无人机等低空飞行领域，主要客户包括禾赛、探维等国内激光雷达头部厂商。奥比中光最新dToF激光雷达传感器芯片LS635可广泛应用于机器人、无人机、自动驾驶等场景，目前已实现小批量客户送样。
成立仅一年半！氢能新秀完成千万元天使轮融资
日前，杭州锋华氢能科技有限公司（以下简称“锋华氢能”）已经完成千万元天使轮融资，本轮由杭州科发临卓天使基金领投。锋华氢能成立于2023年，专注于氢能产业链上游制氢技术，以PEM制氢技术为核心，并探索掌握SOEC核心技术，向用户提供绿氢制备综合解决方案。
此前，业内已默认，氢能是“烧钱”的赛道，市场规模小，研发成本高，技术产品迭代速度快。不过去年11月，工信部发布新型储能制造业高质量发展行动方案的征求意见，明确指出到2027年应实现的目标。华宝证券张锦认为，随着相关政策的落实，氢能“制储输用”各环节市场供需有望迎来双增，叠加行业投融资事件的活跃，有望带动氢能市场规模的扩大，看好加氢站建设、氢能储运、燃料电池核心部件等相关环节。
上市公司中，京城股份所生产的35MPa高压储氢气瓶已批量应用于氢燃料电池汽车及燃料电池备用电源领域，70MPa高压储氢气瓶承担北京科委和国家科技部等重点项目，目前已完成研制工作。宝泰隆氢气提纯和充装装置项目于去年4月份完成联动调试，加氢加油充电示范站项目于7月份破土动工，加油充电部分已建成。
又一AI大模型推出，国内外主流大模型产品相继实现降价
阿里云通义万相推出万相2.1视频生成模型。根据评测榜单VBench的信息显示，新版通义万相登上榜首位置，超越混元、海螺AI、Gen3、Pika等国内外视频生成模型。
华龙证券认为，以字节跳动为代表的国内厂商在AI大模型、AI应用环节提效降价已取得阶段性成果，海外科技巨头AI技术角逐不断，带来积极前瞻信号，国内AI应用潜在用户基数庞大，看好国内AI应用产业爆发潜力。平安证券进一步分析指出，当前，国内外主流大模型产品相继实现降价，逐渐呈现由单方面的性能角逐，转向性能与实用性并重的发展趋势，更加注重性价比。大模型使用成本将降低，有望加速大模型在各场景的应用落地。
上市公司中，引力传媒基于自有营销电商行业模型自研推出“创意助手”、“视频助手”和“通用助手”三大AIGC产品应用。公司已连续4年荣获阿里全域六星（最高）合作伙伴。富春股份主打产品《仙境传说RO:新启航》（国服）12月10日的版本中增加AI宠物的功能，玩法上增加个性化性格宠物（近30个不同的宠物性格）、宠物陪伴交互等，有别于传统游戏宠物机械式交互。该功能系与火山引擎进行合作，通过火山引擎的AI技术支撑，为AI宠物赋予了更加智能、生动且富有个性的性格和交互表现，从而提升玩家在游戏过程中的沉浸感与趣味性体验。
全球角逐龙头的新质生产力，这类产品处于核心技术突破和验证阶段
机构指出，固态电池是锂电池的核心技术迭代，更是全球角逐龙头的新质生产力。自国家从高层开始力推低空经济后，基于低空飞行器对高能量密度电芯的刚需属性，全固态电芯规模化量产的必要性和产业趋势在加强，且低空经济对全固态电池的成本接纳程度高，有助于推广全固态电池实现0-1的规模化应用突破。
2024年4月智己L6搭载行业首个量产上车的准900V超快充固态电池，广汽、吉利、一汽、上汽等多家车企发布全固态电池布局，鹏辉、中航、亿纬、宁德、国轩等多家电池厂商全固态电池产品取得突破，固态电池从实验室走向产业化应用，产业化进程加速。中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示，目前国内半固态电池技术先行，2025年具备固态电池技术内容的出货量(包括车载与非车载领域)有望突破10GWh；全固态电池当前处于核心技术突破和验证阶段，有望在未来2-3年完成小批量上车。
上市公司中，南都电源表示，结合公司固态电池的技术特性，目前较匹配的应用场景为低空飞行器、无人机、机器人、消费电子产品等，目前已在对接相关公司。待固态电池规模化应用后，可广泛应用于新能源领域，包括新能源汽车。光华科技生产固态电解质所需的高纯化学品，如硫化物、氧化物等。 硫化锂相关固态电池材料产品目前产能为 300 吨/年，公司可根据市场需求，在现有厂区通过购置反应釜等生产设备将产能扩至 3000 吨/年。德尔股份研发的固态电池以氧化物电解质为主，具有较好的电池性能，同时具有安全性高、工艺流程简单、易于批量生产等特点，性能及成本均有较强的竞争力。公司与江西江铃集团新能源汽车有限公司签订了《固态电池战略合作协议》；并在上海建设的试制产线。
服务器迭代升级提高PCB性能要求，催生高频高速CCL需求
机构指出，高频高速CCL（覆铜板）为服务器用高性能PCB产品的核心材料。服务器迭代升级提高PCB性能要求，催生高频高速CCL需求。
在PCB制造过程中，通过光刻、蚀刻等工艺，以覆铜板上的铜箔为基础材料，去除不需要的铜部分，从而精准地形成设计所需的各种复杂的导电线路，实现各个电子元器件之间的电气连接，保障电子信号能够按照预定的路径进行传输，使整个电路系统可以正常运作。覆铜板在PCB的总成本中占比较大，其价格高低直接影响PCB的制造成本。国金证券指出，CCL升级正当时，行业层面创新点层出不穷。当前正是覆铜板行业周期性和成长性双重驱动的关键投资时刻。
上市公司中，国际复材生产的细纱纤维是电子领域的前端基础性材料，公司直接客户将细纱纤维与铜箔、树脂结合形成CCL后，再由下游客户制作成为PCB进行应用。铜冠铜箔主要从事各类高精度电子铜箔的研发、制造和销售等，主要产品按应用领域分类包括PCB铜箔和锂电池铜箔。联瑞新材持续聚焦高端芯片（AI、5G、HPC 等）封装、异构集成先进封装（Chiplet、HBM 等）、新一代高频高速覆铜板（M7、M8 等）下游应用领域的先进技术。
科技春晚CES上该类产品井喷，机构称其有望成为最快爆发AI终端之一
据媒体报道，在今年的CES展上，多款AI陪伴产品展出。Tombot公司带来了一款专门设计为陪伴阿尔茨海默氏症患者和其他类型痴呆症老年患者的机械宠物狗Jennie；它可以发出小狗的声音，摇尾巴，但是不能和真正的动物进行互动。
AI玩具不仅仅是儿童的玩伴，它们还可以通过情感模拟和互动，能够安抚主人的情绪，为成年人提供情感支持。兴业证券章林表示，伴随GPT40和豆包大模型语音交互能力的显著提升，以及推理成本的大幅下降，端侧AI应用有望密集落地。AI玩具凭借显著提升的交互体验、非严肃使用场景的需求特点较少的硬件端限制以及较低的AI化成本，应用推广基础实，有望成为最快爆发的AI终端之一。
上市公司中，博通集成持续加大对Wi-Fi、蓝牙、高精度定位等多个领域的芯片研发投入，持续推出具有竞争力的新一代产品，满足智能家居、可穿戴及智慧交通等多场景应用需求。乐鑫科技是全球Wi-FiMCU的龙头厂商，兴业证券研报指出，在AI玩具这一新兴的AI终端赛道，乐鑫科技的开发者生态更加奖合初创客户进行新产品开发，目前已有FoloToy等头部初创玩具公司使用乐鑫产品，公司份额有望显著高于现有产品市占率。
