公告日期：2026-09-16

关于安徽集友新材料股份有限公司

重大资产购买暨关联交易报告书草案的问询函

有关财务问题回复的专项说明

中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn
Floors5-8,12and23,BlockA,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou

Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000

关于安徽集友新材料股份有限公司

重大资产购买暨关联交易报告书草案的问询函

有关财务问题回复的专项说明

中汇会函[2026]14032 号
上海证券交易所：

根据贵所 2026 年 8 月 7 日下发的《关于对安徽集友新材料股份有限公司重
大资产购买暨关联交易报告书草案的问询函》(上证公函【2026】1338 号)(以下简称重组问询函)的要求，我们作为安徽集友新材料股份有限公司(以下简称公司或集友股份公司)此次重大资产重组的审计会计师，对重组问询函有关财务问题进行了认真分析，并补充实施了核查程序。现就重组问询函有关财务问题回复如下:

四、关于经营业绩

草案显示，报告期内标的公司营业收入分别为 6.04 亿元、5.85 亿元、1.63
亿元，出现较为明显的下滑。其中，境外销售占比分别为 62.15%、59.50%、54.99%。综合毛利率分别为 50.93%、49.80%和 43.76%，高于同行业可比公司平均毛利率水平。净利润分别为 1.20 亿元、0.77 亿元、-0.02 亿元，业绩下滑主要系新增工厂固定资产折旧和员工薪酬等原因。2026 年 1-4 月，标的公司经营活动产生的现金流量净额转负，主要系应收款回款速度变慢和营收下降所致。

请公司：（1）分境内外列示报告期内主要产品销量和单价的变化情况，销售单价与市场同类产品价格对比情况及差异原因，说明报告期各期收入的变化原因及合理性；（2）区分境内境外市场，结合主要产品的单价和单位成本，分析主要产品毛利率波动的原因及合理性，以及标的公司综合毛利率持续高于同行业的原因及合理性；（3）补充披露境外客户大额合同订单的取得方式、执行过程、

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产品类型、各期确认收入金额、运输方式及运输费用承担、收入确认方式、结算

及收款方式等，结合近年来国际贸易和关税等政策环境，说明境外销售收入是否

存在重大不确定性，并量化测算境外收入下滑对慧聚药业盈利预测及业绩承诺的

影响；（4）标的公司相关产品集采中标情况、占报告期各期收入和毛利的比例，

结合最近一期集采中标情况、产品需求变化、标的公司竞争优劣势等，分析集采

中标对境内业务业绩预测和估值定价的影响；（5）量化分析新增工厂折旧及员

工薪酬对经营业绩的影响，说明不考虑前述影响下标的公司业绩波动情况及原

因；（6）说明标的公司本年经营活动现金流量恶化的原因及合理性，是否存在

放宽信用政策刺激销售，与同行业上市公司是否存在显著差异。请独立财务顾问、

会计师核查并发表明确意见。

回复：

一、分境内外列示报告期内主要产品销量和单价的变化情况，销售单价与

市场同类产品价格对比情况及差异原因，说明报告期各期收入的变化原因及合

理性；

报告期内，标的公司产品按下游制剂主要适应症类别对应收入及占比如下所

示：

单位：万元

2026 年 1-4 月 2025 年……
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