财中社11月18日电长城证券发布研报，对永新光学（603297）三季报进行点评，2024年前三季度公司实现营收6.51亿元，同比增长6.54%；实现归母净利润1.40亿元，同比下降19.28%；实现扣非后归母净利润1.18亿元，同比增长1.36%。前三季度营收稳步增长，利润端短暂承压。费用端来看，公司前三季度销售费用及管理费用控制水平逐步提升，销售费用率为4.78%，同比降低1.07%；管理费用率为4.22%，同比降低1.41%。

　　长城证券预计公司2024-2026年归母净利润2.08亿元、3.15亿元、4.16亿元，2024-2026年EPS分别为1.87元、2.84元、3.74元，当前股价对应市盈率分别52倍、34倍、26倍。基于公司持续拓展高端光学显微镜市场，加速医疗光学技术升级，长城证券持续看好公司未来业绩发展，维持“买入”评级。

　　长城证券认为，永新光学在持续加大研发投入，积极推进“双引擎”战略。2024前三季度公司发生研发费用7876.94万元，同比增长17.48%，研发费用率为12.11%。公司积极推进“双引擎”策略，着力仪器及元组件业务。今年以来国内光学显微镜及科学仪器产业均有所调整，但公司依然保持较强的竞争优势，随着我国实施科学仪器强国战略及科学仪器设备更新政策的逐步落地，光学显微镜业务有望持续发力；公司积极布局海外市场，目前主要布局北美、欧洲及日韩区域，同时加大亚非拉地区的业务推进。公司在重点区域已建立本土化的专业团队，同时加强与海外经销商的合作，加大“品牌出海”，加速提升国际化水平。随着科学仪器国产化趋势加深，公司持续加大研发投入，推进“2+2”业务布局，优化产品结构，未来公司业绩有望实现稳步增长。