财中社11月19日电中原证券发布研报，对药明康德（603259）三季报进行点评，2024年前三季度，公司实现营业收入277.02亿元，同比下滑6.23%；归母净利润65.33亿元，同比下滑19.11%。其中，第三季度，实现营业收入104.61亿元，同比下滑1.96%，环比增长12.98%；剔除新冠商业化项目，收入同比增长14.6%；归母净利润22.93亿元，同比下滑17.02%，环比下滑0.22%。

　　中原证券预计公司2024-2026年每股收益分别为3.16元，3.49元和3.83元，对应11月15日收盘价52.87元，动态市盈率分别为16.74倍，15.17倍和13.80倍，给予公司“增持”的投资评级。

　　药明康德2000年12月成立，是“一体化、端到端”研发服务平台，业务含化学、测试等五大板块，服务全球药企。2024年前三季度新增超800客户，活跃客户超6000个，在手订单438.2亿同比增35.2%。区域上，美、欧、中、日韩及其他地区营收各有增减，占比不同。化学业务是主要收入利润源，前三季度营收200.9亿，剔除新冠项目有增长，TIDES业务增长迅速且产能将增。测试业务是第二大业务，前三季度收入46.2亿有下滑，不同服务收入增减各异。生物学业务收入18.3亿下滑，新分子种类业务有增长。高端治疗CTDMO业务收入8.5亿下降，正评估运营选项。