蓝鲸新闻9月9日讯 第27届中国国际光电博览会（CIOE，下称光博会）9月9日在深圳国际会展中心正式启幕。作为AI算力产业链年度风向标，光通信馆首日人头攒动，汇集海内外设备采购方、渠道商及上市公司产业链代表。
展厅内，多家厂商展台旁不时可见醒目的招聘启事，折射出行业景气度向产能扩张传导的紧迫需求。
1.6T产能就绪，放量或待下游就绪
蓝鲸新闻现场走访获悉，多家头部厂商1.6T光模块已完成客户验证、具备量产能力，但受下游服务器、交换机硬件配套约束，当前市场出货主力仍为800G产品，3.2T及更高阶产品则陆续推进送样与客户验证。
剑桥科技展台工作人员向记者坦言，现阶段市场交付主力仍是800G产品，1.6T产品放量有限。“能不能成为出货主力看客户订单，国内1.6T交换机存量不多，有能力供给1.6T交换机的厂商屈指可数，我们产品交付节奏是跟着服务器、交换机整机厂商走，目前国内800G的实际使用量尚且不算多。”
该人士表示，公司已针对1.6T产品锁定产能，但具体订单规模不便对外披露，统一以上市公司证券部口径为准。据剑桥科技此前业绩说明会披露，公司光模块年化产能为350万支，高速光模块订单需求旺盛，800G光模块依然是市场主力产品，1.6T已完成小批量供货，后续将根据客户需求有序推进批量出货。
头部厂商接单门槛或悄然抬升
一位现场观展的产业链采购人士向蓝鲸新闻介绍，本次参展直观感受到头部厂商业务对接门槛明显抬高。“以剑桥科技为例，我去询问的时候说2000万元以下订单不予承接，对外产品信息披露也相对谨慎，你看他们业绩那么好，普通采购方很难问询到完整产品线细节。”
“可能主要也是因为我们属于中小公司，相比阿里字节这类头部云厂商订单量还是偏小。”上述采购人员补充说。不过该说法仅为现场采购商的个人对接感受，并非企业公开披露的官方制度。
该采购商透露，其随同参会的供应链伙伴单日即可完成数千万元规模货单交付。在他看来，国内1.6T生态的核心瓶颈来自服务器供给，国内整机供给不足，国产服务器、交换机硬件短板直接制约1.6T高速光模块在国内的落地节奏。
下一代技术路线之争：LPO、NPO各占一侧
本届展会，下一代技术路线之争成为现场热议焦点。当前市场主要参与者已形成差异化布局：传统DSP可插拔模块仍是主流商用方案；剑桥科技等厂商则主攻LPO、LRO等低功耗可插拔方案，前者在材料选择上倾向于传统EML方案，部分厂商则开始采用薄膜铌酸锂方案以降低成本和功耗。
索尔思光电展台工作人员向记者介绍，其NPO光引擎样品需先交付Arista等设备厂商，与博通交换芯片集成组装后，再供给谷歌等海外云厂商，光模块厂商无法单方面决定量产节奏。“我们做出来没有用，这个东西一定要跟设备商匹配。”
据其透露，6.4T NPO方案最快有望在明年下半年推进落地，但目前6.4T对应的行业协议尚未最终定稿，产品远未成熟，现阶段讨论定价没有意义。在材料路线判断上，该人士认为3.2T阶段磷化铟仍是主流选择，薄膜铌酸锂属于中长期技术方向，硅光则是未来长期趋势。针对自研光芯片，该人士表示自研芯片现阶段优先保障自用，短期暂无对外供货计划，“自用都还不够”。
纳真科技、立讯精密等厂商在NPO近封装光学领域亦有布局。本届展会上，光迅科技展出面向AI集群Scale-up场景的全球首款6.4T硅光单模NPO光引擎；华工科技对12.8T XPO、6.4T NPO等多款下一代产品进行动态展示，新易盛、智禾光通（中际旭创全资子公司）等高速光模块企业亦同台亮相。
上游产业链仍然紧绷
苏纳光电展台工作人员告诉记者，公司相关产线具体订单和出货量不便透露，但可以明确的是，下半年将维持满产状态。其展出的晶圆级硅透镜、棱镜及光纤阵列等无源光学器件，作为光模块信号传输的关键元件，正深度受益并匹配高速光模块的迭代需求。据公开信息，该公司客户群已覆盖全球95%以上的光模块企业，核心产品硅透镜全球市占率超过70%，截至2026年，累计出货进一步增长至超7亿只。
云南锗业展台工作人员向记者表示，当前磷化铟衬底市场整体处于供不应求状态，行业供需缺口约在百万片级别的。公司湖北生产基地正在推进扩产工作，重点布局6英寸砷化镓衬底产品；6英寸磷化铟晶片目前尚处于客户送样验证阶段。针对市场关注的衬底良率问题，对方表示该信息属于工艺核心机密，不便对外透露。
多位产业链受访人士提醒，展会上大量6.4T、12.8T产品仅属于预研样机，距离大规模商用尚有距离。高速光模块行业后续景气度，一方面取决于国内外云厂商资本开支计划，另一方面要看交换机、服务器整机配套的推进节奏；同时行业持续面临价格竞争加剧等问题。
不过，资本市场的热情并未被这些短期约束浇灭。受光博会开幕等消息催化，今日A股光通信板块全线走强。通信设备指数盘中涨超2%，华工科技开盘涨停，最新市值突破1111亿元；长飞光纤、兆龙互连等个股也纷纷涨停或大幅跟涨。
政策层面同样为行业注入强心针。就在光博会开幕前两日，工信部印发的《信息通信行业发展“十五五”规划》明确提出，重点打造1.6Tb/s光传输系统、200G-PON光接入系统、空芯光纤光缆等超大容量全光承载产品。高盛也在最新报告中大幅上调全球光模块市场规模预测，预计2026年至2028年分别达约677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%。
