今年以来，监管部门致力于推动并购重组市场发展，以优化资本市场结构并提升上市公司整体质量，这既为券商投行带来新的机遇，也伴随诸多挑战。

　　华泰联合证券相关业务负责人近日在接受中国证券报记者专访时表示，并购重组对深入实施创新驱动发展战略、加快建设科技强国、推动高水平科技自立自强具有重要意义。投行作为专业中介机构，应进一步聚焦国家战略，坚定服务实体经济，持续提升风险控制、价值发现和交易撮合能力，帮助企业通过并购重组实现产业升级、技术创新和市场拓展。

　　扮演“穿针引线”重要角色

　　“在并购重组交易中，投行作为专业中介机构扮演着‘穿针引线’的重要角色，其不仅是交易信息的传递者、商业谈判的参与者，也是交易结构的设计者，通过专业能力助力并购重组交易顺利推进和实施。”华泰联合证券上述相关业务负责人表示，并购重组交易中涉及的参与方众多，除买卖双方外，还涉及管理团队、员工及债权人等利益主体。在并购重组项目中，交易各方对估值、支付方式、支付节奏以及后续整合安排等方面的诉求不尽相同，需要中介机构在协助交易谈判时，在合规的前提下，根据各方诉求做出一定的差异化安排，动态调整交易方案，找到交易各方可接受的共同利益边界，实现交易各方诉求的平衡。

　　投行还需协助上市公司把握时机、识别风险，做好时间规划。“把握节奏对于交易的成功至关重要。在交易谈判过程中，中介机构可通过自身专业知识和市场经验，帮助企业在复杂的并购重组过程中把握合适的时机，做出正确的判断。此外，通过明确的职责分工，上市公司能够与中介机构形成良好的合作机制，实现资源高效配置。这不仅可以提高交易效率，还能在复杂的市场环境中维持利益平衡，为多方创造共赢的局面。”

　　据华泰联合证券介绍，近年来公司在持续完善“三道防线”的基础上，构建了分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的内部控制制度，对各类风险进行全程管理。组织架构方面，公司形成了多部门协同工作、全员参与的风险管理格局。在风险偏好与限额管理上，确定总体及各类风险偏好和容忍度，各业务依此制定指标体系与限额标准并动态调整。同时，建立健全风险管理机制，涵盖风险识别、评估、监测、应对与报告全流程，通过授权管理、新业务风险管控、应急机制、风险监控制度及压力测试等确保制度落实，各部门按流程开展工作，及时应对风险。此外，打造风险管理系统与数据保障体系，实施考核与责任追究机制，将风险管理效果与绩效考核挂钩，对违规行为依规处理，确保风险管理有效执行。

　　提升全业务链服务水平

　　“并购重组对深入实施创新驱动发展战略、加快建设科技强国、推动高水平科技自立自强具有重要意义。”华泰联合证券上述相关业务负责人表示，作为投行需进一步聚焦国家战略，坚定服务实体经济，秉持投资者为本、专业至上的理念，持续提升风险控制、价值发现和交易撮合能力，帮助企业通过并购重组实现产业升级、技术创新和市场拓展。深入行业、理解行业才能延伸服务链条，投行要深入洞察企业上下游产业，帮助企业高效匹配产业资源，实现产业优化升级。同时，投行要注重多元化布局，将服务向企业全生命周期拓展，提升全业务链服务水平，为企业长期价值提升提供专业支持。

　　作为多年来以并购重组业务见长的证券公司，华泰联合证券积极响应2023年中央金融工作会议提出的“培育一流投资银行和投资机构”号召，不断提高自身专业服务能力和执业质量，积极发挥交易撮合者的作用。面对并购重组市场呈现的新特点与新需求，公司在发挥并购重组业务传统优势的同时，将持续布局国家重点支持的战略行业，积极推动国有企业深化改革，助力民营企业提质增效，加强并购重组业务与重点行业、重点区域的联动与协同，重点开拓新质生产力涉及的客户和行业，积极推进优质并购重组项目，以高质量的项目回报投资者。

　　华泰联合证券表示，下一步，公司将继续聚焦国家战略性新兴产业，在新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等领域持续深耕，统筹协调并调动华泰证券研究所、私募股权投资、资管等业务板块在内的全业务链资源，更好地服务具有核心技术的企业借力资本市场实现产业扩张或转型升级，进一步畅通“科技-产业-金融”的良性循环。