公告日期：2026-10-08

中信证券股份有限公司

关于

中国人民保险集团股份有限公司

向特定对象发行 A 股股票

之

发行保荐书

保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二六年九月

声 明

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）接受中国人民保险集团股份有限公司（以下简称“中国人保”“发行人”或“公司”）的委托，担任中国人保本次向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）的保荐人，为本次发行出具发行保荐书。

保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注册管理办法》）和《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐办法》）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及上海证券交易所（以下简称“上交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实、准确和完整。

本文件所有简称释义，如无特别说明，均与《中国人民保险集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》一致。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况 ...... 3

一、保荐人名称...... 3

二、保荐人指定具体负责推荐的保荐代表人情况...... 3

三、保荐人指定的项目协办人及其他项目组成员情况...... 3

四、本次保荐的发行人证券发行的类型...... 4

五、本次保荐的发行人基本情况...... 4

六、保荐人与发行人之间存在的关联关系...... 9

七、保荐人内核程序和内核意见...... 10
第二节 保荐人承诺事项 ...... 12

一、保荐人对本次发行保荐的一般承诺...... 12

二、保荐人对本次 A 股发行保荐的逐项承诺 ...... 12
第三节 保荐人对本次发行的推荐意见 ...... 13

一、本次发行符合《公司法》《证券法》规定的发行条件...... 13

二、本次发行符合《注册管理办法》规定的发行条件...... 14
三、发行人不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关
于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，

不属于一般失信企业和海关失信企业...... 17

四、本次发行决策程序合法合规...... 18

五、发行人存在的主要风险...... 19

六、对发行人发展前景的评价...... 24

七、保荐人关于本次证券发行聘请第三方行为的核查意见...... 27

八、保荐人对本次发行的推荐结论...... 29

第一节 本次证券发行基本情况

一、保荐人名称

中信证券股份有限公司。
二、保荐人指定具体负责推荐的保荐代表人情况

中信证券指定石国平先生、姚崇先生为中国人保本次向特定对象发行 A 股股票项目的保荐代表人，其主要执业情况如下：

石国平先生，保荐代表人，证券执业编号 S1010723070004，现任中信证券全球投资银行管理委员会高级副总裁。石国平先生曾主持或参与建设银行向特定对象发行 A 股股票项目、农业银行非公开发行 A 股股票项目、长沙银行非公开发行股票项目、北斗星通向特定对象发行股票项目、民生银行向不特定对象发行
可转债项目、浙能迈领 H 股 IPO 项目、渤海银行 H 股 IPO 项目、众淼控股 H 股
IPO 项目、阳光保险 H 股 IPO 项目、翼菲科技 H 股 IPO 项目、中信集团战略投
资中国华融项目、长安责任保险增资扩股项目、紫金保险增资扩股项目、内蒙古银行定向发行项目等。石国平先生最近 3 年内未被中国证监会采取过监管措施，未受到过证券交易所公开谴责和中国证券业协会自律处分，在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐办法》等相关规定，执业记录良好。

姚崇先生，保荐代表人，证券执业编号 S1010723040001，现任中信证券全球投资银行管理委员会副总裁。姚崇先生曾主持或参与中银证券 A股IPO项目、
沪农商行 A 股 IPO 项目、泽景股份 H 股 IPO 项目、全国社会……
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