财通证券发布研报称，爱柯迪（600933）发布2024年三季度报告，2024年第三季度公司实现营业收入49.74亿元，同比增长17.46%，实现归母净利润7.42亿元，同比增长24.13%，实现扣非归母净利润6.81亿元，同比增长15.60%；其中2024年第三季度实现营业收入17.25亿元，同比增长8.40%，实现归母净利润2.92亿元，同比增长44.74%，实现扣非归母净利润2.63亿元，同比增长32.22%。

　　毛利率同比增长，期间费用率有所提升。2024年第三季度公司毛利率29.05%，同比+0.09%；3Q2024销售费用率1.16%，同比-0.15%；管理费用率5.88%，同比+0.30%；研发费用率5.41%，同比+0.83%。

　　业务方面，公司持续加快在新能源汽车和智能汽车领域的市场布局，加大在新能源汽车三电系统、智能驾驶系统和热管理系统、车身结构件上的产品开发力度和生产技术的开发力度。

　　预计公司2024-2026年实现归母净利润10.99、13.43、16.37亿元，对应PE分别为14.24、11.66、9.56倍，维持“增持”评级。