财中社11月15日电太平洋证券发布研报称，基于莲花控股（600186）三季度业绩表现调整盈利预测，预计公司2024-2026年收入增速22%/25%/21%，归母净利润增速分别为71%/29%/23%，EPS分别为0.12/0.16/0.19元，对应PE分别为42/32/26倍，按照2025年业绩给予33倍，给予目标价5.28元，给予“增持”评级。

　　莲花控股2024年前三季度实现收入19.35亿元，同比+19.84%，归母净利润1.65亿元，同比+74.58%，扣非归母净利润1.65亿元，同比+77.00%。三季度实现收入7.13亿元，同比+11.28%，归母净利润0.64亿元，同比+44.72%，扣非归母净利润0.64亿元，同比+48.57%。

　　松茸鲜表现亮眼，华北地区快速铺货。算力业务开拓提升毛利率，回购彰显信心。2024年第三季度毛利率23.77%，同比+6.36%，毛利率提升主因算力业务开拓。2024年第三季度销售/管理/研发费用率分别为4.7%/3.9%/1.3%，同比-0.04/+1.0/+0.4%，管理费用率有所提升。2024年第三季度净利率9.1%，同比+2.1%，盈利能力提升明显。公司发布回购公告，拟以1.1亿元至1.5亿元回购股份，回购价格不超过6.07元/股，回购期限为2024年10月30日至2025年10月29日，体现公司发展信心。