华金证券高级分析师宋辰超认为，5G-A、算力、AI、工业互联网、物联网、工业机器人等技术在创新驱动下形成的新模式、新产业、新领域、新动能。在数字经济背景下，新质生产力以科技创新推动产业创新为要义，以大幅提升全要素生产率为目标，以数据开发利用为引擎，重在加强人工智能、大数据、物联网、工业互联网等数字技术的融合应用，催生新产业、新模式、新动能，旨在走出一条生产要素高效协同、产业深度转型升级的增长路径。

　　引领新质生产力发展信息通信业大有可为

　　2023年以来，“新质生产力”已成为中国经济领域的一个高频词。在2024年《政府工作报告》列出的十项政府工作中，“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列于首位。新质生产力是以科技创新为引擎，以新产业为主导，以产业升级为方向，以提升核心竞争力为目标，融合人工智能、大数据等数字技术，更强调内在的发展质量。它以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的质变为基本内涵，以创新为主导，推动技术革命性突破、生产要素创新性配置和产业深度转型升级。

　　华金证券高级分析师宋辰超认为，信息通信行业是全球研发投入最集中、创新最活跃、应用最广泛、辐射带动作用最大的产业之一。卫星互联网、人工智能、5G均是新质生产力的重要组成部分，新质生产力是未来政策支持的重点方向，也是进一步促进通信行业发展的关键驱动力。

　　我国卫星事业在新质生产力的赋能下在生产、技术、配套等方面全面提升。生产已实现单向化向批量化生产转变，发射技术、平板式卫星堆叠已成熟，正攻关火箭复用技术。2024年10月15日，我国低轨卫星互联网星座“千帆星座”第二批组网卫星，以一箭18星方式成功发射。“千帆星座”进入常态化、密集型的组网阶段。

　　国内智算中心建设开启国产算力景气提升

　　2024年以来，三大运营商陆续启动新型智算中心建设。2月8日，《中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采购（标包12）》中标候选人公示，总体中标金额近25亿元。3月23日，中国联通发布《2024年中国联通人工智能服务器集中采购项目资格预审公告》，采购人工智能服务器2503台，关键组网设备ROCE交换机合计688台；10月21日，中国电信发布中国电信服务器（2024-2025年）集中采购项目中标候选人公示。

　　宋辰超认为，我国算力体系齐全，产业链配套完备。截至上半年，中国电信在智算领域新增算力10EFLOPS，中国移动在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等区域首批13个智算中心节点投产，中国联通布局20多个大型算力中心园区，全面覆盖“东数西算”枢纽节点。

　　以交换机产业链为例，芯片端：盛科通信已具备100M到400G的高密度高性能端口设计能力，TsingMa.MX系列产品端口速率达到400G，支持800G端口的Arctic系列正处于试生产阶段；PCB端：沪电股份已通过了重要的国外互联网公司对数据中心服务器和AI服务器的产品认证，并已批量供货；代工端：菲菱科思已具备中高端交换机的研究开发、规模化生产、批量交付能力，并实现25G/100G/400G等中高端交换机的量产交付。

　　5G技术驱动转向价值牵引全面规模化应用进入倒计时

　　近日，工业和信息化部等十二部门联合印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，部署了四方面主要任务：应用升级，推动多方位深度赋能；产业升级，构筑全链条发展支撑；网络升级，提升全场景服务能力；生态升级，强化多层次协同创新。明确了5G应用发展目标：到2027年底，每万人拥有5G基站数达38个，5G个人用户普及率超85%，5G网络接入流量占比超75%，5G物联网终端连接数超1亿，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用。

　　宋辰超认为，我国已进入5G全面规模化应用阶段。截至2024年9月底，我国累计建成开通5G基站总数408.9万个，具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达2732万个，1—9月国内市场手机出货量2.2亿部，同比增长9.9%。鸿蒙NEXT操作系统上架应用和服务超过1.5万个，“5G+工业互联网”建设项目数超1.5万个，实现41个工业大类全覆盖，5G工业模组价格比2019年商用时已下降90%，以规模应用带动提质降本。此外，工信部还推出了5G轻量化（RedCap）贯通行动，有序推进5G RedCap商用进程。

　　通信行业是新质生产力主赛道。当前，卫星互联网、智算中心，以及基于5G的应用等新模式、新业态、新产业不断涌现，推进优势产业改造升级、新型产业发展壮大、未来产业布局培育势在必行。信息通信行业作为国民经济的战略性、基础性、先导性行业，在提升科技变现能力等方面有着出色的表现和广阔的前景，更是培育、形成和发展新质生产力的关键力量。（CIS）