公告日期：2024-12-19

武汉华康世纪医疗股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告
中鹏信评【2024】第 Z【2025】号 01

信用评级报告声明

除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。
本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性作任何保证。
本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。
本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。
本评级报告版权归本评级机构所有，未经授权不得修改、复制、转载和出售。除委托评级合同约定外，未经本评级机构书面同意，本评级报告及评级结论不得用于其他债券的发行等证券业务活动或其他用途。
中证鹏元资信评估股份有限公司

武汉华康世纪医疗股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券
信用评级报告

评级结果 评级观点

主体信用等级 本次等级的评定是考虑到武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称
A+ “华康医疗”或“公司”，证券代码：301235.SZ）在医疗净化工程领
评级展望 稳定 域具有一定的专业技术实力，市场品牌形象较好，项目储备较充足，未
债券信用等级 A+ 来收入来源较有保障。同时中证鹏元也关注到，公司主业回款较慢，总
评级日期 2024-12-13 债务规模快速增长，面临较大资金压力；期间费用和应收账款坏账损失
对利润侵蚀较大；近年客户较集中且变化较大，对业绩稳定性不利等风
险因素。

公司主要财务数据及指标（单位：亿元）

合并口径 2024.9 2023 2022 2021

债券概况 总资产 31.92 28.90 23.70 12.39
归母所有者权益 17.77 17.54 16.53 5.92
总债务 6.41 5.00 0.17 1.70
发行规模：不超过 7.5 亿元（含） 营业收入 10.80 16.02 11.89 8.61
发行期限：6 年 净利润 0.20 1.07 1.02 0.81
偿还方式：每年付息一次，到期归还未 经营活动现金流净额 -1.16 -1.87 -3.42 0.45
转股的债券本金和支付最后一年利息 净债务/EBITDA -- ……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。