$德尔股份(SZ300473)$  $南都电源(SZ300068)$  $鹏辉能源(SZ300438)$  

德尔

主要从事降噪(NVH)、隔热及轻量化类产品;电泵、电机及机械泵类产品;电控、汽车电子类产品等各类汽车零部件的研发、生产和销售。

一年业务量达到50亿左右，业务主要与世界名车名企合作，如奔驰、宝马、奥迪、大众、福特、斯特兰蒂斯、保时捷、雷诺尼桑等，长期与众多世界级汽车集团建立了长期合作稳定的供应商！！！

尤其是国内汽车电泵龙头，获得德国静音系统王者之荣耀！！！

最近公司计划，向上海德迩实业集团有限公司发行股份，购买其持有的爱卓智能科技（上海）有限公司70%的股权，并拟以零对价受让上海兴百昌企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持有的爱卓科技30%的股权。此外，公司还计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，用于补充流动资金、偿还债务、标的公司项目建设以及支付交易相关税费和中介机构费用等。

公司除了上面业务之外，从已公布的信息来看，德尔股份早于2018年5月便在日本设立全资子公司研发固态电池项目，研发的固态电池技术采用氧化物复合电解质和涂覆工艺，具有较好的离子传导率和高温特性，且无需高温烧结或高压压制。固态电池作为锂电池技术迭代的新技术。在生产制造经验，研发的固态电池产品已通过第三方机构的针刺试验。

国内很多企业都在布局，固态电池的应用市场空间巨大，可用于电车动力电池、消费、低位，自动驾驶，储能，商业航空，电船，三轮车等多领域。

今年8月12日，德尔股份与江铃新能源签署固态电池战略合作协议，双方将在新能源汽车固态电池领域展开深入合作，德尔研发产品将搭载至该公司整车进行验证。

据德尔股份透露，该公司目前正在上海建设固态电池试制产线，预计年底前建设完成，为将来配套和转化商业化开启打好基础！！！

核心重点是：子公司在日本本土生产的固态电池已通过第三方针刺检测，日本固态电池研发了几十年，安全系数和综合性能世界一流，但直到现在为止，最大遗憾的是公司还没有透露固态技术能量密度，推断这个技术一旦公布，将会加速固态电池行业商业化，和炸裂了资本市场，安全综合性能会超越目前为止，所有公布参数和成本优势，简单从董秘透露的信息，制造流程简单，容易操作，生产成本低等优点。

一直低调干事的公司，但从在研发费用上达到2亿多元，丝毫没有比大企业吝啬，超高的管理费达到4亿多/年，比一般公司还要高。。。

公司自从2015年6月上市以来，发行价28.76元，9年过去了，直到现在为止，股价复权之后还是破发，仅有25块多，从不送股，只派现金，不做市值管理，只干实业，让投资者百思不得其解！

一个公司业务全球化，研发中心有日本欧美国内，业务体量达到50左右，市值低潮时候只有20亿多，估值长期严重低估。让投资者苦不堪言，甚至举报大股家的想法！！！

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这次真的是十年磨一剑，一剑封喉，经过收购圈内业务，和特定募集资本，让许多投资人不看好，说李㐅淘空上市公司，中饱私囊说法。。。其实任何一家公司投资都有人看空和看多，不管他们从任何角度/利益关系上都是自私的，有益于自己的就说好，否则就是负面效果。

一个公司迅速成长做大做强产业链，需要许多资源跟上，尤其是流动现金充裕，提前募集好，在公司战略上，处于主动性，和高效率，例如将来固态电池装车试验成熟(正在与江龄新能源汽车合作项目)，或者扩展别的车企合作等，需要更大规模生产需求，急着扩大电池生产线配套批量装车。。。

理性分析，14元多/股募集2.6亿资金，价格相对于现在股价23元来说，溢价60%左右，这也是个合理的区间，如果换成是你，可能价格会更低，因为这是资本市场波动大，留着一点空间也存在合理性，当一切安排布置顺利之后，下一步到来就是如何做大做强公司，造福大小股东为宗旨！！！

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下面是国内最近公布固态电池公司

√北京纯锂新能源科技公司

√上海屹锂新能源科技有限公司

√美国QuantumScape公司

√深圳欣界能源公司

√安徽安瓦新能源科技有限公司

√南都固态中线验收

√德尔上海固态电池试制产线

据不完全的数据布局固态公司越来越多，固态电池普及也越来越快了。

直到现在为止，只有上市公司德尔，才有固态电池与江龄新能源车装车试验，并且今年在8月已经开始试验，数据一旦公布成功，和正在上海建设的试制生产线配合，即将可以进行生产状态。。。

另外一个核弹的消息，德尔固态技术参数的神秘感，即将公布于众！

综合业务业绩等考虑，将来德尔 南都 鹏辉估值发展，增长倍数潜力来说，德尔成长最大最好，德尔估值只有它们20%，当德尔布置全产业化之后，从投资角度上，现在宁愿选择德尔作为主要的标杆，南都等为辅！！！

三剑客股价分析

德尔8月20股价是18.08，现在才是23.6元，上涨53%

南都，从7.2→25.35，上涨2.52倍！

鹏辉，从16.63→40，上涨140%！！！

德尔涨幅严重落后，需要市场纠错，聪明资本，耐心资本会选择德尔，扫荡稀缺筹码！！！

逻辑

√业务体量大，世界资源丰富

√固态日本技术，跨越快

√业务整合之后，节省管理研发费用

√长期与全球车名企合作

√袖珍市值，发展迅速

√固态商业化产业配套快

√开拓世界市场平台便利

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预期德尔市值，近期目标至少完成100亿任务，一旦公布试车成功之后，市值超越鹏辉 南都，成为三剑客之中的市值之首！！！

分享信息不构成投资的建议，祝君投资顺利！！！