公告日期：2024-11-19

目 录

一、 问题 1......第 1—65 页
二、 问题 2......第 65—77 页

三、 问题 3...... 第 77—122 页

关于浙江永贵电器股份有限公司申请

向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函中
有关财务事项的说明

天健函〔2024〕1225 号

深圳证券交易所：

由东方证券股份有限公司转来的《关于浙江永贵电器股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》(审核函〔2024〕020023 号，以下简称审核问询函)奉悉。我们已对审核问询函所提及的浙江永贵电器股份有限公司(以下简称永贵电器公司或公司)财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

一、公司连接器产品的主要原材料为结构件、金属原料、塑胶材料、线材及其他辅料等，报告期内，公司直接材料采购成本占营业成本比重分别为 76.74%、77.01%、76.02%和 75.20%，原材料价格的波动对公司盈利能力有较大影响。报告期各期，公司综合毛利率分别为 34.82%、30.83%、29.38%和 28.33%，呈下降趋势；扣非归母净利润分别为 10,967.40 万元、14,587.47 万元、8,891.40 万元和 4,004.97 万元；前五大客户销售金额占比分别为 49.29%、48.99%、47.00%和 43.88%，其中第一大客户销售金额占比分别为 33.53%、28.81%、25.17%和18.58%。

报告期各期期末，公司应收账款账面价值分别为 59,092.53 万元、81,472.33
万元、81,993.28 万元和 83,949.99 万元，占流动资产的比重分别为 29.34%、34.52%、35.32%和 37.05%，账龄以 1 年以内款项为主；存货账面价值分别为
39,484.98 万元、49,376.54 万元、45,268.67 万元和 51,288.83 万元，主要由
原材料和库存商品构成。报告期各期，公司存货周转率分别为 1.88 次、2.16 次、
2.10 次和 0.55 次，低于同行业平均水平。2023 年度，公司期间费用较 2022 年

度增长 5,384.48 万元，同比增长 18.64%，其中销售费用增长 2,717.66 万元，
公司营业收入同比增长 0.53%。最近一期期末，公司其他应收款余额为 830.21万元，长期股权投资余额为 11,643.58 万元，其他非流动金融资产余额为 549.94万元，申报材料显示，公司不存在财务性投资。公司主营业务包括军工领域特种装备连接器。

请公司补充说明：(1) 结合主要原材料价格走势、主要产品销售价格及变
化、产品竞争力、同行业可比公司情况等，分业务说明公司毛利率下降的原因及合理性，量化分析原材料价格变化对公司毛利率和业绩变化的影响，影响毛利率下降的相关因素是否会持续，公司传导或转嫁原材料价格波动影响的措施及有效性；(2) 结合主营业务及主要销售产品结构变化、相关行业景气度情况、公司产品市场需求、同行业公司业绩等，说明公司报告期内净利润波动的原因及合理性，是否与同行业情况一致；(3) 结合公司产品结构变化，说明前五大客户变化情况及历史合作情况，是否存在新增客户，是否存在对主要客户依赖的情形；(4) 结合主要客户信用状况、账龄结构、期后回款情况，说明应收账款坏账准备计提是否充分，与同行业可比上市公司相比是否存在重大差异；(5)结合各期期末存货主要构成及库龄情况，说明存货账面价值最近一期期末上升、存货周转率低于同行业公司的原因及合理性，相关产品是否存在积压滞销，存货跌价准备计提是否充分；(6) 2023 年在收入基本无增长的背景下销售费用大幅增加的原因和合理性；(7) 公司最近一期期末是否存在持有金额较大的财务性投资(包括类金融业务) 情形，自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资(包括类金融业务) 的具体情况；(8) ……。

请公司补充披露(1) -(5) 相关风险。

请保荐人核查并发表明确意见，会计师核查(1) -(7) 并发表明确意见，公
司律师核查(8) 并发表明确意见。(审核问询函问题 1)

(一) 结合主要原材料价格走势、主要产品销售价格及变化、产品竞争力、
同行业可比公司情况等，分业务说明公司毛利率下降的原因及合理性，量化分析原材料价格变化对公司毛利率和业绩变化的影响，影响毛利率下降的相关因素是否会……
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