公告日期：2026-10-08

股票简称：鹏鼎控股 股票代码：002938
关于鹏鼎控股（深圳）股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函
的回复报告

保荐人（主承销商）

（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
2026年9月

深圳证券交易所：

鹏鼎控股（深圳）股份有限公司（以下简称“公司”“发行人”或“鹏鼎控
股”）收到贵所于 2026 年 9 月 21 日下发的《关于鹏鼎控股（深圳）股份有限公
司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2026〕120059 号）（以下简称“《问询函》”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐人”）、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）、北京市金杜律师事务所（以下简称“律师”）进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了回复，现提交贵所，请予以审核。

说明：

1、如无特殊说明，本回复中的简称或名词释义与募集说明书具有相同含义。
2、本回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。

3、本回复的字体说明如下：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

回复中涉及对募集说明书修改、补充的内容 楷体（加粗）

目 录

问题一...... 3
其他问题 ...... 42

问题一

申报材料显示，本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 960000.00 万
元（含本数），拟用于庆鼎 AI 服务器和高速光模块高密度互连积层板项目。

本项目实施主体为公司全资子公司庆鼎精密电子（淮安）有限公司，项目依托公司现有产业园厂房并拟新建厂房及配套公用设施，引进成型设备、镀铜设备、钻孔设备、压合设备、自动化设备、防焊设备、品保设备等先进生产设备，并配置生产、技术、管理等人员，打造面向 AI 服务器和高速光模块的高端 PCB 智能化生产基地；项目计划总投资 1273001.16 万元，主要投资包括建筑工程费、生产设备购置费等，拟使用募集资金投入 960000.00 万元，税后内部收益率为15.38%。

除本次募投项目外，公司已公告的重大投资计划还包括计划投资 80 亿的淮
安园区整合建设淮安产业园项目、计划投资 37.60 亿元的泰国园区生产厂房及周边配套设施项目，前述两个项目的建设内容均包含高阶 HDI 产品。

2026 年 1-6 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比
下降 22.31%。

截至 2026 年 6 月 30 日，公司对北京晨壹并购基金（有限合伙）、春华景智
（北京）股权投资合伙企业（有限合伙）的投资认定为财务性投资。

请发行人补充说明：（1）本次募投项目产品与公司主营业务的区别、联系及协同性，包括但不限于报告期内已实现收入情况、具体产品性能、应用领域、主要客户、对现有业务具体项目或产品的升级情况等，是否涉及新业务、新产品，说明本次募投资金是否属于主要投向主业的情形。（2）说明公司计划投资 80 亿的淮安园区整合建设淮安产业园项目、37.60 亿元的泰国园区生产厂房及周边配套设施项目的建设进度，建设内容与本次募投项目的联系与区别，是否涉及重复建设，是否具备同时实施这些项目的能力。（3）结合公司主要产品的现有产能、产量及产能利用率，同行业公司扩产情况等，说明本次项目投入固定资产扩产的必要性及合理性。结合在手订单、意向性合同，说明公司是否存在产能过剩风险，新增产能的消化措施。（4）结合最近一期业绩波动情况、募投项目效益测算过程、测算依据，包括募投项目各年预测收入构成、销量、毛利率、净利润、内部
及同行业可比公司相似项目的产品毛利率和内部收益率，说明募投项目效益测算的合理性及谨慎性，最近一期业绩波动情况是否对募投项目效益测算产生重大不利影响。（5）说明募投项目各项投资支出的具体构成、各项投资支出的必要性、测算过程及测算依据；结合募投项目的投资进度、折旧摊销政策等，量化分析募投项目折旧或摊销对公司未来经营业绩的影响。（6）结合相关财务报表科目的具体情况，说明公司最近一期末是否持有金额较大的财务性投资（……
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