5月见4700-5000亿人民币

保守市值

在380亿美元（约2600亿元）的总扩产规模中，北方华创预计可拿下约30%–40%的设备采购份额，即780亿–1040亿元人民币（约合110亿–145亿美元）

全球 WFE（晶圆厂设备）支出：高盛全球团队将2026/27/28年的 WFE 预测值上调至1410亿 /1860亿 /2080亿美元

中国半导体资本支出：预计2025-2030年间，中国的半导体资本支出将维持在430亿至460亿美元的高位

应用材料 (AMAT - 买入)：被视为最具吸引力的风险回报标的。目前的股价仅反映了低于基本情况的支出预期。在熊市情景下仍有约30%的上行空间，而在2027/28年超大规模计算中心支出高增长的牛市情景下，上行空间可达约51%。

东京电子 (Tokyo Electron/8035.T- 买入)：风险回报比同样极具吸引力，即使在熊市情景下也表现出较强的韧性 。

泛林集团 (LRCX - 买入)：风险回报相对平衡，牛市情景下预期有39%的上行空间 。

科磊(KLAC - 中性)：风险回报最不理想，市场已基本定价了“蓝天”或加速增长的情景。若资本支出回归熊市水平，可能面临约10%的下行风险 。

2028–2029年：四期、五期新厂陆续建成，推动武汉打造世界级存算一体化产业基地

存储概念走势强劲，美光科技涨超3%，希捷科技、西部数据、闪迪涨超1%

阿斯麦美股盘前涨超6%

阿布扎比投资局（Abu Dhabi Investment Authority, ADIA）进场

格隆汇5月7日丨美国银行将阿斯麦目标价从每股1598欧元上调至1710欧元

到2029年亚洲那64座新厂里，东南亚只分到6座。剩下的大部分在中国大陆和中国台湾手上。具体来看，到2028年全球新建的108座晶圆厂里，中国大陆就要建47座