博济医药 300404
上周五20cm涨停二连板，医药板块情绪龙头。博济医药是本土仅有的两家全流程CRO服务商之一，主营临床研究服务占收入82.2%。一季度总体订单规模接近4.3亿，同比增长74.36%，其中临床前订单同比增长260%。CRO板块8月以来指数涨幅达23.35%，业绩支撑是实的，不是纯炒概念。换手率不低，说明分歧不小，但20cm弹性品种里走得最猛的一只。
锐捷网络 301165
上周五收红十字星，高位整理。均线多头排列，但方向还没选出来。锐捷网络核心受益于数据中心交换机大幅增长。企业前瞻规划LPO/NPO液冷交换机和CPO交换机，800G产品持续放量。十字星方向还没选出来，常说“十字星之后会有大动作”——今天看能不能放量突破前高。
天孚通信 300394
上周五收中阳线，站上60天线。光模块龙头，CPO和1.6T光引擎放量在即。天孚通信是光模块核心供应商，在FAU无源器件领域具备绝对技术领先优势。Semianalysis认为天孚极有可能成为X800-Q3450 CPO交换机FAU核心供应商。CPO对天孚是直接订单逻辑，光引擎业务2026年起有望环比上量。多家券商坚定看好三季度有源放量带来的业绩拐点。
天孚通信是光模块赛道里最稳的品种之一。CPO交换机FAU核心供应商这个位置一旦坐实，订单弹性非常大。常说“龙头拿得住靠的是信仰”——CPO这条线继续看好。
誉衡药业 002437
上周五收小阳线，换手率很高，5天4板之后继续走强。低位低价+换手充分。誉衡药业8月7日以来5天4板，核心产品集采后销量增长，集采冲击已被市场消化。企业手握充裕现J流，明确布局中枢神经创新药的转型预期。医药板块8月持续走强，申万医药生物指数月涨幅达9.22%。说过“高换手意味着大分歧，也意味着大机会”——分歧中一般藏着机会，低价+转型预期+板块共振，轻昌试水。
